批发零售业行业:618天猫黄金珠宝翻倍 银座首发数字藏品2分钟售罄

类别:行业 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:刘越男 日期:2022-06-26

本报告导读:

    618 直播成为基础设施,本质上是媒介变革带来的信息匹配效率的革命性变化;叠加去头部化后热点频出, 品牌自播和中腰部快速成长。

    摘要:

    本周投资观点 :延续短期基本面与长期逻辑共振的选股思路,关注低估值传统行业景气度边际改善及拐点,围绕五条投资主线:①关注疫后复苏受益板块,推荐潮宏基、周大福、周大生、飞亚达、迪阿股份。

    ②低估值的传统行业改善龙头,推荐重庆百货、小商品城、家家悦、永辉超市、红旗连锁。③中央定调支持平台经济规范健康发展,利好平台互联网,推荐美团、京东、阿里。④支持“专精特新”中小企业高质量发展,推荐力合科创。⑤培育钻石行业高景气持续爆发,受益中兵红箭,力量钻石,黄河旋风。

    上周要点回顾:上周商贸零售板块涨幅0.04%,相对沪深300 收益率-1.95%,在所有行业中位列24 名(总计30 个行业)。未停牌股票中,A 股中大连友谊+15.15%涨幅最高,天音控股(+9.63%)、汉商集团(+8.37%)、东方集团(+7.46%)、潮宏基(+7.13%)、人人乐(+7.08%)、爱施德(+5.90%)、健之佳(+4.88%)涨幅位居前列。

    行业重点信息及数据更新:①电商行业:618 四大主播集体缺席,东方甄选逆袭;淘宝618 成交额过亿直播间32 个,KA 主播成交同比增长63%;天猫618 近300 个品牌成交过亿;京东618 累计下单额超3793 亿,同比增长10.3%;拼多多618 家电销售创新高,美妆产品现爆款;抖音618 助力商家复产增效,直播带货总时长达4045 万小时;快手发布616 购物节数据:品牌商家GMV 同比增长超5 倍。②黄金珠宝行业:天猫618 黄金首饰创新高,销售额同比增长超100%。③百货/超市行业:沃尔玛618 销售创历史新高;618 期间银泰百货快递单量同比增长超50%;银座首发数字藏品2 分钟售罄1 万件;旭辉商业宣布全面开启轻资产合作。

    公司公告:小商品城:约定公司以44,930 万元收购其持有的浙江海尔网络科技有限公司100%股权。海尔网络持有快捷通支付服务有限公司100%股权,本次收购完成后,公司通过海尔网络间接持有快捷通100%的股权。迪阿股份:以公司截至2021 年12 月31 日总股本400,010,000 股为基数,向全体股东每10 股派发现金20.00 元(含税),合计派发现金股利800,020,000.00 元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本。家家悦:为加盟门店等产业链合作伙伴提供融资支持,助力公司打造开放共享的供应链平台,公司及全资子公司拟投资20,000 万元设立融资租赁公司。

    风险提示:疫情反复的风险;宏观经济波动的风险;政策监管风险