传媒新消费行业周报:元宇宙热度有望持续 南海平台拟筹建 暑假档关注内容与媒介

类别:行业 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:朱珠 日期:2022-06-26

本周观点更新

    6月临近尾声,静待中报预期带来的情绪面稀释,疫情对二季度业绩的影响属预期内事件,短期事件预期后可关注7月开启的三季度布局窗口。三季度迎暑假季,后疫情下的回暖与增长均可期。自上而下看政策,从上海的后疫情下政策支持到网络直播主播18条行为规范发布,均为行业发展提供纲领性文件指引;自下而上,南海平台拟推出(构建电视剧新市场),6月底从游戏到电影再到综艺剧集,内容供给逐步丰满,媒介端从短视频的直播带货热度再到传统线下体验媒介的回暖,行业热点不断。同时,我们持续看好元宇宙产业链(2022年全球元宇宙大会新闻发布会将于6月30日-7月1日以“元起·眺望· 觉醒·开化”为题在线上正式启动)以及抖音产业链。

    本周重点推荐个股及逻辑

    给予传媒新消费行业增持评级。新经典(出品电影《一周的朋友》,4款数字藏品将于6月22日上线,优质图书内容可持续得益于新媒介助力历久弥新);横店影视(出品《人生大事》6月24日已全国上映,票房预期6.66亿元,同时,暑假档开启下关注β院线板块)。浙文互联(非公开发行A股股票申请获证监会受理,公司与浙江文化艺术品交易所股份有限公司,签署《文化产业数字化战略合作框架协议》);掌阅科技(抖音长产业链红利,减持事件短期影响不改长期发展趋势);蓝色光标(2019年自研平台化产品鲁班跨境通,2022年一季度新增客户数3000人已帮助超2万余家中小企业实现从0到1的业务增长);哔哩哔哩(后疫情下电商会员购业务回暖,关注营销业务,代理游戏《时空猎人3》将于6月29日上线);芒果超媒(芒果数字藏品平台与天天向上艺人及艺术家共创藏品系列将于6月28日正式发售,本次收益将用于公益);视觉中国(500px继与小红书联动后,继续与视频号联动);心动公司(6月21日-6月27日TapTap夏日特卖开启,超60款买断制游戏打折);吉比特与百奥家庭互动(《奥比岛:梦想国度》将于7月12日推出,预约用户已超700万);电魂网络(中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会在京成立,电魂网络荣膺副主任委员单位);青瓷游戏(《最强蜗牛》于6月24日开启二周年庆典活动)。

    风险提示

    产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险;编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险;疫情波动风险、宏观经济波动风险。