A股市场情绪跟踪:情绪高位回落 资金流入趋缓

类别:策略 机构:西部证券股份有限公司 研究员:易斌 日期:2022-06-26

市场情绪整体回落,创业板20日涨幅接近历史高位。本周市场热度均值为29.8,较上周均值下降0.38,处于2013年以来65.2%分位水平,处在今年以来88.2%分位水平。各分项看,本周涨停股数量小幅上升;全A换手率,创业板换手率,北向资金,RSI指标,盈利预期走平;两融成交,股指期货成交小幅走弱。上证综指和创业板指20日滚动涨跌幅为7.3%和21.7%,处于历史90.5%和97.1%分位。

    北向资金持续缩量,两融与ETF资金流出。本周北向资金净流入40.64亿元,较前周环比变动-133.40亿元,主要增持电气设备、医药生物、食品饮料等行业。ETF基金净赎回21.11亿元,较前周环比减少12.88亿元,主要净申购科技15.4亿,主要净赎回宽基47.4亿。截至周四,两融日均成交规模为879.82亿元,占A股总成交额的8.59%,较前周下降0.38个百分点。综合,银行,公用事业等行业融资净买入占比成交额环比增幅靠前。

    技术层面出现修复, 消费强势股占比快速上升。全部A股强势个股数量占比35.4%,较上周上升3.7个百分点。创业板强势个股数量占比22.9%,较上周上升4.8个百分点。沪深300强势个股数量占比29.7%,较上周上升3.0个百分点。电气设备、家用电器、汽车强势股占比较前周大幅上升。休闲服务(69.7%)、交通运输(54.3%)、汽车(60.0%)强势股占比分位数居前;非银金融(17.5%)、电子(19.8%)、国防军工(24.3%)强势股占比分位数靠后。

    盈利预期小幅下修,沪深300下修幅度更大。全部A股分析师盈利预期指数为-16.53%,较上周下降0.1个百分点。上证50,沪深300,创业板指和中证1000指数分析师盈利预期指数分别较前周变动-1.0,-2.7,-1.2,-0.7个百分点。成长,金融,稳定,消费,周期风格分析师盈利预期指数分别较前周变动0.0,0.2,-1.5,1.2,0.3个百分点。细分行业中广告营销,航空设备,电网设备一直预期加速上调;本周新增一致预期上调的有半导体,橡胶,计算机设备等。

    风险提示:过往数据不能完全代表未来预期,真实情况可能与数据存在误差。