金点电力能源晨报(2022年第111期)

类别:晨报 机构:英大证券有限责任公司 研究员:刘杰 日期:2022-06-23

  事件1:GGII 预计,2023 年磷酸锰铁锂正极材料有望迎来一定规模出货。

      到2025 年,磷酸锰铁锂正极材料出货量将超35 万吨。

      点评:目前磷酸锰铁锂正极材料处于产业化初期,主要用于电动二轮车领域。

      随着锂盐价格的上涨,以及产品技术的突破,具备成本优势的磷酸锰铁锂电池有望于2023 年在乘用车领域得到应用。凭借高性价比、高安全性以及资源瓶颈小等优势,磷酸铁锂正极材料有望成为锂电正极材料行业新的风口。宁德时代在2021年底控股磷酸锰铁锂正极材料企业江苏力泰,并在随后的换电项目中透露M3P电池,该产品正是以磷酸锰铁锂为正极材料的电池产品。除宁德时代外,亿纬锂能、比亚迪等也在积极研发磷酸锰铁锂电池。

      事件2:据华尔街日报6 月22 日报道,由多家美国太阳能开发商组成的集团提出一项花费超60 亿美元采购本土生产的电池板提议,希望借此促进美国小型制造业发展。这个集团包括: 爱依斯电力( TheAESCorporation ) 、ClearwayEnergy、可再生能源公司CypressCreek、D.E.Shaw 可再生能源投资公司,他们计划成立“买家联盟”,通过竞争性招标寻找与其目标一致的合格制造商,从2024 年起采购年产量7GW 的太阳能组件。

      点评:美国一直光伏制造业成本高,本土厂商一直靠着贸易保护政策抵抗竞争,由于光伏产业在能源领域的战略位置越发重要,预计除了美国以外,印度等他国家也会扶持自身产业。由于我国在光伏全产业链上的技术和成本上大幅领先,预计中短期内,其它国家很难撼动我国的优势地位。

      事件3:6 月21 日,旗滨集团发布公告称,公司拟使用自有资金90,000 万元人民币对全资子公司郴州光伏进行增资。此次增资目的是为满足公司经营发展需要及郴州光伏产线建设需求,持续推进光伏玻璃产线建设,加快光伏玻璃产业布局。

      点评:根据cpia 预测,我国2021-2025 年均装机量将超100GW,行业景气度延续。2021 年,随着市场对双玻组件的认可度提升,双玻组件组件市场占比较2020 年上涨7.7 个百分点至37.4%,预计2023 年双玻组件将占据50%市场份额,利好光伏玻璃制造行业。郴州产线目前拥有超白浮法玻璃产能350t/d,压延玻璃产能1200t/d,公司提前布局上游超白石英砂,为光伏玻璃提高透光率奠定基础。

      事件4:四连涨!硅料价格最高至28 万元/吨。本周国内单晶复投料价格区间在26.8-28.0 万元/吨,成交均价为27.31 万元/吨,周环比涨幅为1.71%;单晶致密料价格区间在26.6-27.8 万元/吨,成交均价为27.04 万元/吨,周环比涨幅为1.62%。

      点评:本周国内多晶硅价格延续涨势,涨幅环比略有增大,单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价涨幅都在1.6%左右。各硅料企业均以执行催单为主,本周只有部分企业签订少量急单、散单,价格相对分散,27.0-28.0 万元/吨区间内均有成交。本周硅料价格延续上行走势,涨幅略有增大:一方面,国内前四大多晶硅企业订单均已超签至7 月上旬或中旬,本月可签余量极少,硅料供应紧缺现状支撑硅料价格延续涨势;另一方面,6 月份个别企业因限电或计划外停产导致国内多晶硅供应总量比预期有所下调,临时减产导致的供应缺失致使短期内急单散单增多,因此本周硅料供应不足的现状再次加剧,支撑市场价格涨幅上调。