基金市场周报:新能源主题基金排名领先 房地产类QDII平均收益领先

类别:基金 机构:上海证券有限责任公司 研究员:刘亦千/钱佳乐 日期:2022-06-22

本期(6.13-6.17)上证指数上涨0.97%,深证指数上涨2.46%,申万一级行业中过半行业上涨,美容护理和农林牧渔行业领涨。债市代表指数均上涨。海外权益市场部分上涨,国际黄金价格下跌。本期各类别基金均上涨,主动投资股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金分别上涨1.75%、1.00%和0.14%;QDII 基金本期下跌3.98%。

    权益类:新能源主题基金表现较好

    行业方面,申万一级行业中,本期过半行业上涨,美容护理和农林牧渔等行业领先。疫后消费复苏有效扩大内需,带动美容护理行业上涨:当前全国疫情好转叠加本期迎来“618”年中大促,在行业积极复工复产的同时下游消费端需求也在逐步修复和回暖,且行业马太效应显著,头部品牌和公司业绩快速增长,本期美容护理行业上涨4.89%,排名第1。在通胀逻辑下,猪肉价格上行成为农林牧渔行业上涨的主要推动力:近期全国大范围降雨影响生猪出栏,本期中下游猪肉价格有所攀升;此外,5 月CPI延续温和上涨,猪肉价格也是主要助推项,随着生猪产能调减工作逐步开展,猪价整体有望趋势向上,本期农林牧渔行业上涨4.57%,排名第2。

    主题基金中,本期新能源和农业主题收益领先。新能源主题,海内外需求旺盛,上游硅、锂等原材料价格趋稳,下游产品有涨价趋势,本期录得4.65%收益率,排名第1。农业主题,通胀是主要逻辑,目前猪价已进入新的上涨周期,且受到国际粮价攀升影响,我国粮食价格也出现上涨趋势,本期录得3.76%收益率,排名2。

    权益类板块动态:新能源主题基金排名领先

    本期主题基金中,新能源和农业主题表现较好。新能源主题,海内外需求旺盛,上游价格趋稳,下游有涨价趋势,本期收益率排名保持第1。农业主题,通胀是主要逻辑,目前猪价和粮食价格都出现上涨趋势,本期排名上升至第2。

    从最近12 周各主题基金综合表现来看,板块轮动效应持续。能源资源主题基金,近期业绩排名总体处于中上游,本期综合排名上升至第1。农业主题基金,整体呈现出较强的周期性,近期进入新的上行通道,近12 周综合排名上升至第2。

    固收类:可转债基金本期收益领先

    本期债市代表指数均上涨,其中中证企业债上涨0.09%,中证全债和中证国债均上涨0.05%,中证转债收益率为0.96%。

    从投资方向上看,本期可转债基金和信用债基金分别上涨1.15%和0.27%,利率债基金则下跌0.03%。从今年收益综合来看,利率债基金业绩表现较好,平均累计收益率为0.85%。

    QDII 类:房地产类QDII 平均收益领先

    本期各类QDII 基金均下跌。房地产类QDII 跌幅较小,下跌2.87%,本期排名第1。大中华及亚太股票QDII 本期下跌3.75%,排名第3。美国股票QDII,本期收益率为-4.00%,排名第4。黄金主题类QDII 本期下跌4.36%,排名第5,今年以来平均收益率为12.48%,排名第1。