流动性周报(6月第3周):内外资加仓电力设备、煤炭、计算机

类别:策略 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:周雨 日期:2022-06-21

  6月13日-6月17日,北上资金合计净流入174.04亿元。沪股通净流入123.81亿元,深股通净流入50.23亿元。前一期为净流入368.30亿元。其中,医药生物、食品饮料和银行净流入居前,分别流入50.65亿元、36.53亿元和27.48亿元;石油石化、公用事业和有色金属净流出较多,分别流出9.34亿元、8.97亿元和7.67亿元。6月17日TOP20重仓股持股过半增持,其中,伊利股份、万华化学和汇川技术分别增持1.06%、0.50%、0.34%;宁德时代、比亚迪和先导智能分别减持0.34%、0.20%和0.10% 。

      国内资金:本期两融呈现上升趋势。6月16日两融余额为15600.41亿元,较6月9日上升272.67亿元。相较于上期,截止6月16日行业两融余额过半数回升。其中,非银金融、电力设备和有色金属回升较多,分别回升82.58亿元、66.28亿元和36.09亿元;医药生物、钢铁和美容护理回落较多,分别回落17.36亿元、2.78亿元和2.56亿元。结合北上资金来看,内外资在电力设备、煤炭和计算机一致;在医药生物、有色金属和公用事业分歧较大。相较于上期,上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETFF基金份额分别增加6.138亿份、0.306亿份、0.064亿份,创业板50ETF基金份额减少5.420亿份。

      宏观利率:本周央行累计开展7天逆回购500亿元,利率与之前持平,叠加500亿元逆回购到期,本期央行净释放流动性0亿元。截止6月17日,隔夜Shibor较上期增加1.100个BP至1.4140%,7天Shibor增加6.200个BP至1.7370%,银行间流动性收紧。1年期国债收益率增加0.51个BP至2.0102%,3年期国债收益减少0.29个BP至2.3449%,10年期国债收益率增加2.26个BP至2.7752%,无风险利率有所上升。6月17日3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较6月10日分别减少2.82个BP至0.52%、减少1.81个BP至0.68%、减少3.81个BP至0.85%;1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较6月10日分别减少1.07个BP至0.40%、减少3.07个BP至0.51%、减少3.07个BP至0.59% 。信用利差全部减少。

      风险提示:国内外疫情反复;货币政策超预期