通信行业专题研究:中兴份额快速提升;欧拉成绩亮眼

类别:行业 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:余熠/黄乐平 日期:2022-06-19

本周观点

    市场方面,上周通信(申万)指数上涨2.59%,同期沪深300 上涨1.65%,创业板指上涨3.94%。上周华为2022 年伙伴暨开发者大会召开,会上华为发布欧拉系统成绩单,整个欧拉系装机量累计超过170 万套,新增市场份额达19%,预计年底将达到25%。电信设备方面,据Dell'Oro 数据,中兴通讯在1Q22 的电信收入市场份额接近12%,较2018 年上升约4 个百分点,创历史新高。建议关注:中际旭创、中兴通讯、中国移动、中国电信、中国联通、威胜信息、拓邦股份、和而泰、华工科技、新易盛、亿联网络、七一二、上海瀚讯、海格通信。

    周专题:华为伙伴暨开发者大会召开,欧拉操作系统市占率达19%6 月15 日~6 月16 日,2022 华为伙伴暨开发者大会以线上加线下的方式召开,围绕军团、商业市场、华为云以及计算产业的发展等热点话题展开讨论,同时推出新的产品并发布新的伙伴政策。我们从中关注到:1)华为欧拉操作系统商业装机量累计超过170 万套,欧拉商业发行版市场占有率已达19%,预计到今年底将达25%。2)华为云发布15 大创新服务,涵盖工业、政务、供热、煤矿、教育5 个行业aPaaS 服务,KooMessage 和KooMap2 个基础aPaaS 服务,以及新的云商店KooGallery。此外,2022 年华为云将构建“以能力为核心”的新生态体系,以一切皆服务的方式简化数字化转型流程。

    Dell'Oro 发布Q1 全球电信设备市场报告:中兴份额接近12%创历史新高据C114 通信网6 月14 日报道,Dell'Oro Group 发布2022 年第一季度全球整体电信设备市场报告。一季度整体电信设备市场同比增长4%-5%,得益于对有线相关设备的强劲需求和无线设备市场的温和增长。本季度供应商格局状况相对稳定,Top 7 供应商占据了整个电信设备市场约80%的份额。继连续三年的份额稳步增长之后,中兴通讯在今年开局稳固,这主要是受到宽带接入市场份额增长的推动。根据Dell'Oro Group 估算,中兴通讯在2022 年第一季度的电信设备收入份额接近12%,较2018 年上升了约4 个百分点。

    中国电信电缆产品集采:50 亿大单,亨通、中天等11 厂商入围据C114 通信网6 月17 日报道,从中国电信(601728 CH)官网获悉,中国电信2022 年电缆产品(电力、数字通信电缆)集中采购项目评标委员会按照招标文件载明的评标方法和标准已完成对各投标人递交的投标文件的评审。

    评审结果显示,亨通、中天、通鼎互联等11 家厂商入围。根据此前资格预审公告显示,本招标项目采购内容为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022 年至2025 年各工程中所需的电力电缆和数字通信电缆产品。

    发改委:国家枢纽节点数据中心规模机架数超54 万台据IDC 圈6 月17 日消息,国家发展改革委新闻发言人孟玮在今日召开的新闻发布会上表示,今年前4 个月,我国新建5G 基站超19 万个,千兆网络端口新增165.3 万个,总量达到954 万个,国家枢纽节点数据中心规模机架数超54 万台标准机架。可以说,新型基础设施建设投资保持稳定增长,发展韧性十足,支撑疫情防控、复工复产和保持产业链供应链稳定的作用更加凸显。

    对新基建下一步的布局规划,国家发改委将会同各地方和相关部门,重点推动两项工作。一是持续推动重点项目建设,二是营造良好的投融资环境。此外,国家发改委还将加快推动出台数据要素基础性制度文件。

    风险提示:中美贸易摩擦加剧;全球新型肺炎尚未可控;云厂商资本开支投入不及预期;5G 发展不及预期。