晨会纪要

类别:晨报 机构:爱建证券有限责任公司 研究员:侯英民 日期:2022-06-15

国内市场

    反弹仍将延续交易策略不改

    上周市场继续攀升,权重指数转强,日成交金额继续回升,参与者情绪回升,基金仓位均值基本稳定。整体来看,市场反弹格局未改,本周权重指数在市场情绪持续好转的情况下开始有突出表现。这也体现了稳健型资金信心提升,市场信心恢复较好。国内环境好转,资金的吸引力增强,无论国内国外的资金都显示出资金回流,有利于市场的持续好转。市场情绪提高,风险偏好提升,不过市场信心依然相对谨慎,存量资金博弈仍是主要特征,市场震荡回升的格局并未改变,更多的是时间换空间,目前依然是交易机会,注意板块间的波动。

    市场反弹延续,个股依旧活跃,板块轮动依然。从个股涨幅看,涨幅较大的个股为汽车、能源个股,跌幅较大的主要是风险类个股。从概念指数看主要是以锂矿为代表的各周期资源相关概念,跌幅前列的概念板块则主要是消费和基建等相关概念。从行业看采掘、有色、化工等行业较好,轻工制造、家用电器等行业表现较弱。虽有资金流入迹象,但是存量资金的博弈并未改变,因此板块依然是轮动。科技成长休整,周期资源开始突出,当然也是缘于估值修复的基础。市场稳增长、促消费和科技成长轮动的特征未变,因此在市场反弹仍将持续的情况下,我们更多的是注意节奏的轮换。在保持乐观的情况下,注意板块间的高低切换。短期回避涨幅过高品种,关注调整过大的品种。这也是估值修复,震荡反弹的市场特征绝对,交易机会更多的是来自于市场短期的价差。在未出现趋势性改变前,我们继续把握稳增长、促消费以及科技成长板块的交易机会。估 值修复的基调不变,目前仍在持续。

    整体来看,市场外部环境稳定,国内稳增长的政策力度不减,市场信心逐步好转,预计市场的反弹仍将继续。不过随着市场的逐步上移上方压力也开始逐渐显现,预计市场的上行会有所放缓,因此注意短期的波动。不过由于估值水平较低,估值修复基础仍在。因此我们依然坚持交易机会的原则,以估值和业绩为基础,从安全的角度,在机会上把握稳增长、促消费和科技成长机会的轮动,个股仍将优于指数。

    行业动态与点评

    【农业农村部:进一步做好扩大农业农村有效投资工作】

    来源:证券时报网

    证券时报网讯,6 月9 日,农业农村部办公厅印发《落实全国稳住经济大盘电视电话会议精神进一步做好扩大农业农村有效投资工作实施方案》。方案强调,要狠抓财政支农政策落实落地,及时拨付支持粮油生产等各类政策资金,紧紧抓住二三季度施工黄金期,全力推进重大项目建设,加快形成实物工作量。要充分发挥金融保险支农作用,积极落实新增信贷支农政策,加快推进信贷直通车常态化服务,扩大农业信贷担保服务规模,持续推进农业保险提标扩面。要持续拓宽农业农村投资渠道,积极发挥地方政府债券对扩大农业农村有效投资的重要作用,按规定提高土地出让收益用于农业农村的比例,引导社会资本有序投入农业农村。要进一步盘活存量资产,加大政府采购支持中小企业力度。

    【西部陆海新通道班列强劲增长前5 月发送货物标箱同比增长37.7%】

    来源:证券时报网

    证券时报网讯,据央视新闻从中国国家铁路集团有限公司获悉,今年1 至5 月,西部陆海新通道班列保持强劲增长态势,发送货物31 万标准箱,同比增加8.5 万标准箱、增长37.7%。

    【海运企业业绩持续攀升跑一趟欧洲赚一条船】

    来源:证券时报e 公司

    证券时报e 公司讯,近期各大海运公司一季报陆续发布,全球集装箱航运业延续去年的火爆行情。有的海运公司跑一趟船就能赚出一条船的钱来,有的航运公司平均一天能赚6 亿元。2022 年运价最高时,如果一艘满载2 万标准箱的集装箱船从中国上海前往英国伦敦,一个航次的运费收入约1.6 亿美元,刨除各种成本,基本可以抹平该船的造价,相当于船东跑一趟欧洲就净赚了一条船。

    宏观经济

    (1)广东省市场监督管理局出台稳经济16 项措施,将实施知识产权金融创新促进计划,年内完成知识产权融资500 亿元以上,服务企业10000 家以上,缓解市场主体特别是中小微企业和个体工商户融资难问题。

    (2)上海市普陀区政府与辖区内12 家银行组建100 亿“助企纾困专项融资贷款”额度,出台“靠普贷”政策为企业提供贷款展期、延期还款等金融服务,授信企业在享受低于市场基准利率30 个基点同时,还能获得区政府20%贴息。

    (3)Wind 数据显示,本周央行公开市场将有500 亿元逆回购到期,其中周一至周五均到期100 亿元。此外,周三还将有2000 亿元MLF 到期。

    (4)随着国家一系列稳经济政策和复工复产各项措施加快落地,长三角地区多项经济指标恢复向好,经济运行复苏态势明显。截至目前,上海9472 家规模以上工业企业复工率超过96%,复产率达到69%,比一周前上升近20%。5 月份规模以上工业企业周用电量环比增长5.6%,日均用电量已恢复至去年同期的86%以上。

    国际市场

    (1)世贸组织第十二届部长级会议在日内瓦开幕,会议将于6 月15 日结束。本届会议主要聚焦四大议题,即渔业补贴、农业、疫情应对(包括与贸易有关的知识产权协议的豁免)和世贸组织改革,力争在这些领域达成多边协议。

    (2)英国卫生安全局报告指出,英国猴痘病例中,99%患者为30-40 岁男性, 不少患者在4 月已经开始出现症状。猴痘病毒基因组中出现的突变可能对病毒蛋白质功能产生影响, 包括可能使病毒耐药性增强。