基建行业周报:国内疫情防控趋稳 新能源基建引领市场修复

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:孙灿 日期:2022-05-18

川财周观点

    上海疫情高峰已过,复工复产有序推进,北京疫情防控稳定,经济逐步从低点复苏,市场信心有所恢复。本周市场反弹,风电设备、工程咨询服务、电网设备、光伏设备涨幅较大。

    风电设备、电网设备、光伏设备属于泛新能源基建,主要是受政策驱动,受宏观经济下行影响较小,且受益于稳增长政策的利好,新基建是今年发力重点,新能源基建在双碳背景下是投资重点方向。风电设备、电网设备、光伏设备估值已调整到相对较低水平,且具备较确定的增长空间,我们认为待市场情绪有所恢复,新能源作为高成长板块仍具备长期配置价值。

    工程咨询服务板块受益于顶层设计《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》

    持续发酵,本周表现较好,新型城镇化、地下管网、装配式建筑等概念涨幅较大。我国县城人口基数大,且县城、农村基础设施建设存在短板,人均基础设施处于较低水平,因地制宜补齐县城短板弱项、保障安全、改善民生、提升效率是未来县城工作重点,我们认为城市更新、地下管网、市政交通、防灾减灾、绿色低碳、产业数字化等方面存在较大提升空间,能够带动大量县城基建项目的增量。

    此外我们认为数字基建相关板块确定性较高,当前股价处于底部区域,板块弹性较好,在市场反弹时往往会有超额收益。预计“十四五”期间,大数据中心投资将以每年超过20%的速度增长,总投资将超过3 万亿元,可带动数据中心、光通信、数据安全等板块高速发展,建议提升配置比重。

    市场一周表现

    2022 年5 月13 日周五,截止收盘,本周上证指数上涨2.76%,收3084.28 点,深证成指上涨3.24%,创业板指下跌5.04%。板块方面,上涨前三为汽车、电力设备、电子,分别上涨8.41%、7.87%、6.26%;下跌前三为银行、煤炭、石油石化,分别下跌0.65%、0.51%、0.35%。基建相关板块中风电设备、工程咨询、电网设备涨幅靠前,分别上涨9.30%、8.61%、6.31%,交通运输、水泥、普钢涨幅靠后,分别上涨1.57%、1.46%、1.41%,计算机设备下跌2.38%。

    行业动态

    近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,在完善市政设施体系,夯实县城运行基础支撑方面,做好完善市政交通设施、 畅通对外连接通道、增强防灾减灾能力、加强老化管网改造、推动老旧小区改造、推进数字化改造等工作。(中国政府网)

    安徽省统计局5 月10 日发布的数据,2021 年安徽省常住人口城镇化率达到59.39%,增速在长三角三省一市中位居第一。2021 年安徽全省常住人口中,居住在城镇的人口为3630.5 万人,占59.39%,居住在乡村的人口为2482.5 万人,占40.61%,与2020 年相比,城镇人口增加71 万人,乡村人口减少61 万人,城镇人口比重上升1.06 个百分点。

    长三角三省一市中,安徽省城镇化增速居第一位;在中部六省中,居第二位,比湖北省低0.14 个百分点;比全国平均增速高0.23 个百分点,与全国的差距由上年的5.56 个百分点缩小为5.33 个百分点。(iFinD)

    5 月11 日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,会议指出盘活基础设施等存量资产,有利于拓宽社会投资渠道和扩大有效投资、降低政府债务风险。一要鼓励通过发行不动产投资信托基金等实施盘活。指导地方拿出有吸引力的项目示范,对参与投资的各类市场主体一视同仁。二要完善市场化运营机制,提高项目收益水平。对回收资金投入新项目,专项债可予以支持。三要坚持市场化法治化原则,公开透明确定交易价格。

    确保基础设施稳健运营,保障公共利益。(中国政府网)5 月12 日,浙江省政府新闻办今日举行首场省政府政策吹风会,省财政厅总会计师倪学军介绍,政府专项债券是扩大有效投资、推动重大项目建设的重要工具,省财政厅一方面积极争取更多的专项债券额度,另一方面切实加快专项债券发行、使用进度,力争专项债券在二季度发行完毕。经积极争取,财政部已下达浙江新增专项债券2325 亿元,居全国第三。1—3 月,浙江已发行新增专项债券1095 亿元,发行进度位居全国前列。

    (iFinD)

    5 月15 日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知,为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,全面落实房地产长效机制,支持各地从当地实际出发完善房地产政策,支持刚性和改善性住房需求,促进房地产市场平稳健康发展,按照国务院有关部署,现就差别化住房信贷政策有关事项通知如下:一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭,首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20 个基点,二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。二、在全国统一的贷款利率下限基础上,人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则,指导各省级市场利率定价自律机制,根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求,自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。(中国银保监会网站)新华社北京5 月15 日电5 月16 日出版的第10 期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《正确认识和把握我国发展重大理论和实践问题》。文章指出,要正确认识和把握碳达峰碳中和。绿色低碳发展是经济社会发展全面转型的复杂工程和长期任务。实现碳达峰碳中和目标要坚定不移,但不可能毕其功于一役,要坚持稳中求进,逐步实现。要坚持全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、 防范风险的原则。立足以煤为主的基本国情,抓好煤炭清洁高效利用,增加新能源消纳能力。狠抓绿色低碳技术攻关,加快先进技术推广应用。科学考核,完善能耗“双控”

    制度,加快形成减污降碳的激励约束机制。统筹做好“双控”、“双碳”工作,防止简单层层分解。深入推动能源革命,加快建设能源强国。(新华网)公司动态

    浙江建投(002761):中国信达资产管理股份有限公司持有浙江省建设投资集团股份有限公司股票123,379,168 股,占公司总股数的11.42%;中国信达计划自本公告披露之日起15 个交易日后的6 个月内以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过21,626,800 股(占公司总股本比例不超过2%)。(iFinD)

    中国核建(601611):截至2022 年4 月,公司累计新签合同394.92 亿元,比上年同期增长15.6%;公司累计实现营业收入330.97 亿元,比上年同期增长26.38%。(iFinD)招商蛇口(001979):2022 年4 月,公司实现签约销售面积58.06 万平方米,同比减少55.91%;实现签约销售金额140.93 亿元,同比减少52.00%。2022 年1-4 月,公司累计实现签约销售面积259.90 万平方米,同比减少41.73%;累计实现签约销售金额614.35亿元,同比减少39.58%。(iFinD)

    中国建筑(001979):公司披露2022 年1-4 月经营情况简报,1-4 月公司新签合同总额11,318 亿元,同比增长10.3%。其中,建筑业新签合同额为10451 亿元,较上年同期增长16.6%;地产业务合约销售额为867 亿元,较上年同期下降32.9%。(iFinD)粤水电(002060):公司与中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司在广州市签订《粤电阳江青洲一、二海上风电场项目EPC 总承包工程青洲一塔筒及其附属设备订货合同》(需方合同编号:ZCNF00405-P-CT-0008A)、《粤电阳江青洲一、二海上风电场项目EPC 总承包工程青洲二塔筒及附属设备订货合同》( 需方合同编号:

    ZCNF00425-P-CT-0002A)。合同主要内容包括塔筒及其附属设备,以及46 套塔筒的供货及附属件的安装,塔筒海上运输。其中,青洲一塔筒及其附属设备18 套,青洲二塔筒及其附属设备28 套。青洲一塔筒及其附属设备合同价格167,093,420 元,青洲二塔筒及其附属设备合同价格259,903,880 元,合计426,997,300 元。(iFinD)风险提示:政府支出不及预期;原材料价格上涨超预期;疫情大范围反复等。