川财证券研究所晨报

类别:晨报 机构:川财证券有限责任公司 研究员:王爽 日期:2022-05-18

  每日热点

      全国政协:支持数字企业在国内外资本市场上市发改委:经济运行会很快回归正常轨道财政部:今年前4 个月,全国一般公共预算收入74293 亿元

    川财观点策略:昨日三大指数走强,北向资金净流入59.60 亿元。消息层面,16 日晚间摩根大通集体上调多家互联网公司评级,指出中国互联网行业正在摆脱各种不确定性上升的局面,将受到短期及长期基本面因素的驱动,消息催化下,恒生科技指数涨超5%,而国内科技股也受此影响出现了较大反弹。总体来看,随着疫情的控制和上海复工复产的推动,国内经济数据有望迎来改善,方向上建议关注:新老基建、电力、军工、粮食、物流(保供给和疏通供应链)等方向。

      科技:中国广电此前表示,将在5 月17 日正式运营192 手机号段。2020 年10 月12 日,中国广电网络股份有限公司正式在京成立,成为国内第四大运营商,其控股股东中国广播电视网络有限公司拿到了5G 商用牌照,拥有对外发放5G 手机号码的资格。机构预计,中国广电的5G 通信业务市占率前期处于较低水平,经过五年的运营能力、技术水平的提升,其市占率将趋于稳定,达到10%左右,届时对应的收入将达到1212 亿元。当下,广电业务正在进入深度转型时期,基本面有深刻变化,双重驱动力带来业务上的延展空间、业绩上的弹性空间。建议重点关注广电业务产业链相关的投资机会,相关标的有:

      贵广网络和广电网络等。

      研究报告

      《基建行业周报:国内疫情防控趋稳,新能源基建引领市场修复》:上海疫情高峰已过,复工复产有序推进,北京疫情防控稳定,经济逐步从低点复苏,市场信心有所恢复。本周市场反弹,风电设备、工程咨询服务、电网设备、光伏设备涨幅较大。

      风电设备、电网设备、光伏设备属于泛新能源基建,主要是受政策驱动,受宏观经济下行影响较小,且受益于稳增长政策的利好,新基建是今年发力重点,新能源基建在双碳背景下是投资重点方向。风电设备、电网设备、光伏设备估值已调整到相对较低水平,且具备较确定的增长空间,我们认为待市场情绪有所恢复,新能源作为高成长板块仍具备长期配置价值。

      风险提示:宏观经济不达预期;政策执行不达预期。