行业跟踪:大宗商品核心数据跟踪

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:孙灿 日期:2022-05-13

  指数

      2022 年5 月12 日,上证综指收3054.99 点,下跌0.12%;深证成指收11094.87 点,下跌0.13%;有色行业指数收4626.50 点,下跌0.88%。涨幅前三的公司为:志特新材、ST中孚、海星股份。钢铁行业指数收2442.23 点,下跌0.38%。涨幅前三的公司为久立特材、金洲管道、沙钢股份。

      点评

      钢铁板块小幅下跌。4 月份钢材出口环比略有增加,同比降幅扩大。当前全球经济复苏动力不足大背景下,一季度钢铁行业利润同比大幅下降,多数上市钢铁企业利润同比下降,部分企业出现亏损,一方面是由于需求不足,企业产销量收缩,另一方面则是由于成本高企侵蚀利润。目前成本仍在高位,而疫情冲击下需求明显收缩,行业利润仍不乐观。同时钢材进口量基本处于疫情以来的最低位。5 月份,随着国内部分地区疫情缓解,下游企业逐步复工复产带动需求,钢材进口或低位有所回升。当前板块估值低,具有较好的吸引力。相关标的:华菱钢铁、八一钢铁、抚顺特钢。

      有色板块小幅下跌。近期,Lynas 负责人拉卡泽(Amanda Lacaze)表示,由于市场对稀土矿的需求畅旺,该公司原定于2025 年将稀土产量提高50%的战略已不再足够,将于6 个月内向投资者提出加速生产计划。受益全球新能源浪潮,稀土在未来的需求可观。

      国内方面受到疫情、下游需求等因素影响,当前镨钕氧化物市场主流成交价弱稳于85万元/吨,随着节后新能源产业链复工复产及磁材企业开工率提升,稀土价格或维系高位,长期来看,新能源、风电、变频空调等需求雪坡长,稀土需求仍有支撑。当前产品指标正在有序释放,利好氧化物磁材一体化企业。相关标的:北方稀土、五矿稀土、金力永磁。

      行业动态

      5 月10 日,国家发改委等部门发布关于《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平(2022 年版)》的通知。(发改委)

      公司动态

      广晟有色(600259.SH):近日公司的《离子吸附型稀土矿原地浸矿场渗漏母液回收系统和治理方法》(专利号:ZL202110816464.X)获得国家发明专利。(Wind)

    风险提示:宏观经济不及预期、地缘政治风险不断升级。