新能源行业周报:光伏市场需求旺盛 EVA胶膜供不应求

类别:行业 机构:爱建证券有限责任公司 研究员:余前广 日期:2022-05-09

一周市场回顾

    本周上证综指下跌1.49%,沪深300 指数下跌1.92%。中证内地新能源主题指数下跌2.85%。本周锂电池板块表现强于大市,指数下跌0.34%;新能源汽车板块表现强于大市,指数下跌0.28%;充电桩板块表现强于大市,指数下跌0.40%;风电板块表现弱于大市,指数下跌2.44%;光伏板块表现强于大市,指数上涨0.20%;储能板块表现强于大市,指数下跌0.18%。

    光伏市场需求旺盛,EVA 胶膜供不应求

    今年以来,光伏市场需求持续旺盛,根据能源局统计数据,2022 年一季度我国光伏新增装机达到1321 万千瓦,同比增长148%。随着全产业链的产能扩建投产,叠加各地方政府的政策支持,光伏的装机量有望实现全年高增长。

    由于地缘政治及疫情防控的影响,组件原材料EVA 胶膜进口受阻,叠加下游需求强劲,EVA 呈现供不应求的局面,在上游原材料价格整体回调的情况下,我们预计二季度EVA 仍会保持涨价的态势,建议关注相关企业的投资机会。

    投资建议:建议关注动力电池、新能源汽车整车、光伏组件、逆变器、分布式光伏、电站运营相关标的。

    风险提示:光伏硅料价格下降不及预期;锂资源价格持续上涨;产业政策调整。