半导体行业周报:汽车电子持续高景气 国内半导体企业加速布局

类别:行业 机构:天风证券股份有限公司 研究员:潘暕/程如莹/骆奕扬 日期:2022-01-24

  本周行情概览:

      本周申万半导体行业指数下跌-0.99%,同期创业板指数下跌2.72%,上证综指上涨0.04%,深证综指下跌0.85%,中小板指上涨0.05%,万得全A 下跌1.03%。半导体行业指数总体跑输主要指数。半导体各细分板块整体下跌。

      半导体细分板块中,半导体材料板块本周下跌4.6%,分立器件板块本周下跌1.5%,半导体设备板块本周下跌2.5%,半导体制造板块本周下跌1.9%,IC 设计板块本周下跌1.4%,封测板块本周下跌2.1%,其他板块本周下跌5.6%。

      美国CES 展重点:自动驾驶、智能座舱、激光雷达新产品齐亮相自动驾驶方面,英特尔子公司Mobileye 推出EyeQ Ultra,英伟达发布第八代DRIVE Hyperion 自动驾驶平台,NVIDIA DRIVE Orin 芯片算力高达254TOPS,安霸推出全新的AI 域控制器芯片CV3 系列。智能座舱方面,高通推出第 4 代骁龙智能座舱平台,宝马推出BMW 悬浮式巨幕,索尼推出Vison-S 02,搭载贯穿式仪表盘和车内娱乐系统。激光雷达方面,禾赛科技推出搭载新一代自研芯片的车规级半固态激光雷达AT128 和全新近距超广角激光雷达QT128,速腾聚创发布全球唯一实现车规级量产交付的固态式激光雷达RS-LiDAR-M1,法雷奥发布第三代SCALA 激光雷达。

      台积电汽车端业务占比显著提升,21 年同比+51%成为增速最快的业务台积电汽车及HPC 端业务2021 年显著提升,营收同比分别增长51%和34%,汽车芯片关键组件MCU 产量比2020 年提高60%,较2019 年疫情大流行前的水准提升为30%。台积电强调,公司将持续与汽车供应链合作,以解决当前的芯片短缺问题。

      国内半导体企业包含主控/存储/传感/功率积极布局汽车电子主控芯片厂商方面,晶晨已与海外高端高价值客户的合作取得了积极进展,并收到部分客户订单;瑞芯微PX 系列产品已应用于部分汽车电子产品,并推出首颗通过AEC-Q100 车用可靠性标准测试的芯片RK3358M,富瀚微重点布局车载视觉芯片,并已通过AECQ100 Grade2 认证,进入汽车前装市场。存储/传感器厂商方面,韦尔股份的CMOS 图像传感器、LCOS、ASIC 均可用于汽车领域。北京君正进入车载存储芯片领域,与博世汽车、大陆集团等下游车企达成紧密合作。兆易创新GD25 SPI NORFlash 全面满足车规级 AEC-Q100 认证,已在多家汽车企业批量采用功率半导体方面,士兰微第V 代IGBT 和FRD 芯片的电动汽车主电机驱动模块已向部分客户批量供货;时代电气获得广汽、东风订单;斯达半导2021年上半年车规级IGBT 模块合计配套超过20 万辆新能源汽车;宏微科技车规级IGBT 模块GV 系列产品已小批量供货。

      建议关注:

      1) 半导体设计:晶晨股份/瑞芯微/富瀚微/韦尔股份/圣邦股份/思瑞浦/澜起科技/中颖电子/恒玄科技/乐鑫科技/斯达半导/宏微科技/新洁能/全志科技/兆易创新/卓胜微/晶丰明源/紫光国微/上海复旦2) IDM: 闻泰科技/三安光电/时代电气/士兰微;3) 晶圆代工:中芯国际/华虹半导体;

      4) 半导体设备材料:北方华创/雅克科技/上海新阳/中微公司/精测电子/华峰测控/长川科技/有研新材/江化微;

      风险提示:疫情继续恶化;贸易战影响;需求不及预期