计算机行业周报:左手加推数字经济 右手21Q4前瞻业绩!

  本期投资提示:

      本周周报包括四部分,都较为重要:1)提供计算机部分重要公司2021 年预测。2)数字经济是2022 年最值得关注的主线之一。加推信息安全、金融IT,提供相关基本面标的、主线表现。但“独乐乐不如众乐乐”,真正意义是“利他主义”的赋能其他所有行业。3)国企改革:三年行动目标,哪些计算机机会?国企改革三年行动70%目标任务顺利完成。

      我们按照中央国有企业、地方国有企业,梳理了计算机公司,也提供CETC 中国电科2020年以来明显进展。4)重申港股TMT 推荐,计算机比如明源云、中国软件国际、金蝶国际。

      除了上述港股策略、港股互联网重申推荐,港股TMT 机会背景还和“软硬科技”的世界布局格局有关,正文详细论述。

      首先,提供计算机大部分重要公司2021 年预测。开年回来,计算机行业当前涨幅位居全行业第5,关注度在提高。仰望星空的同时,我们也提供”脚踏实地”的选项,即计算机重要公司2021Q4 的业绩预测,包含收入、利润、预测方法。

      其次,数字经济:始于计算机,但“独乐乐不如众乐乐”。1)数字经济是2022 年最值得关注的主线之一。2)加买计算机有“绝对收益”思维,那么唯一尚未表现的信息安全有性价比,三点理由。涉及标的:深信服(不断突破业务边界)、安恒信息(信息安全黑马弯道超车) 、绿盟科技(基本面拐点向上)、天融信(防火墙龙头不断突破)、启明星辰(城市安全运营新模式)、奇安信(利润扭亏在即)。3)数字经济一项文件来了:《银行业保险业数字化转型指导意见》明确2025 年传统金融IT 建设目标。标的:恒生电子、广电运通(公告设立广电数字经济投资运营有限公司)、宇信科技、长亮科技、中科软。4)也提供了主线投资标的。4)数字经济真正意义是“利他主义”赋能所有实体。以2015 年“互联网+”

      经验、2020 年互联网5G 应用为例,数字经济意义并非仅在计算机行业寻找“牟利”机会,而是公允的、利他主义的服务所有实体,因此申万宏源选择的“数字经济”包括很多行业:

      如柏楚电子、碧桂园服务、美的集团、顾家家居、中航西飞、长城汽车。

      再次,国企改革:三年行动目标,哪些计算机机会?我们按照中央国有企业、地方国有企业,梳理了计算机公司,其中海康威视、紫光集团(通信)、宝信软件(通信)、国网信通(申万宏源公用事业)、浪潮信息、德赛西威是重要推荐,太极股份、广电运通、中科软、南天信息、远光软件等或有弹性。也提供了CETC 中国电科2020 年以来明显进展。

      最后,重申港股TMT 推荐,计算机如明源云、中国软件国际、金蝶国际。除了海外策略、港股互联网推荐逻辑,港股TMT 机会还和“软硬科技”的世界格局有关,正文详述。

      优质组合:石基信息、恒生电子、广联达、海康威视、德赛西威、大华股份;

    近期成长:浪潮信息、锐明技术、明源云(H)、深信服、中科创达;

    主线弹性:新点软件、广电运通、南天信息、中科软、鸿泉物联、海量数据、数字证通。

      风险:2021 年计算机行业收入趋于降速、薪酬趋于提高,2021 年内存在业绩波动风险。

      当前计算机行业热点频出,波动增加。若后续更新政策信息,可能对投资标的产生影响。