晨会纪要

类别:晨报 机构:开源证券股份有限公司 研究员:吴梦迪 日期:2022-01-20

观点精粹

    总量视角

    【固定收益】理性分析央行发布会,警惕债市调整风险——固收事件点评-20220119

    2022 年稳增长压力增加,央行层面稳增长的关键是宽信用,宽货币短期加码必要性不大,财政发力可能性增加,股市继续看好银地保+基建+港股,债市当前调整风险上升。

    行业公司

    【农林牧渔】12 月肉鸡价格环比上涨,行业盈利能力环比提升——行业点评报告-20220118

    根据新牧网的监测数据,12 月全国慢、中、快速黄羽鸡销售均价分别为8.8/ 7.4/7.0 元/斤,分别环比上月上涨0.3%/ 1.3%/ 3.5%。据博亚和讯数据,12 月全国白羽肉鸡销售均价8.0 元/公斤,环比上涨4.3%。受益于销售均价环比上涨,行业盈利能力持续提升。

    【钢铁有色:永兴材料(002756.SZ)】2021 年业绩高增,碳酸锂二期项目蓄势待发——公司信息更新报告-20220119

    1 月18 日公司发布2021 年业绩预告,预计2021 年实现归母净利润8.72 亿元至9.24 亿元,同比增长238%至258%,实现扣非归母净利润7.53 亿元至7.89 亿元,同比增长316 %至336%。考虑到2021Q4 锂价大幅上涨,我们上调2021-2023 年盈利预测,预计2021-2023 年公司归母净利润分别为9.21(+0.46)、37.95(+12.53)、44.69(+16.70)亿元,EPS 分别为2.27(+0.11)、9.35(+3.09)、11.01(+4.11)元,当前股价对应2021-2023 年PE 分别为55.3、13.4、11.4 倍,维持“买入”评级。

    【计算机:浪潮信息(000977.SZ)】拐点将至——公司首次覆盖报告-20220118国内互联网行业需求有望边际向好,上游供应链紧张的局势逐渐缓解,国内服务器有望步入新一轮景气周期。我们预计公司2021-2023 年的归母净利润分别为20.68、25.43、30.88 亿元,EPS 为1.42、1.75、2.12 元/股,当前股价对应PE 为25.6、20.8、17.1 倍,低于可比公司估值,首次覆盖给予“买入”评级。