传媒互联网产业行业周报：《数字经济发展规划》发布 腾讯拟收购黑鲨

行业大事

    ①国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》。1 月12 日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，提出到2025 年，我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%。《规划》明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。。

    ②腾讯拟收购游戏手机厂商黑鲨科技。据36 氪11 日消息，腾讯拟以26 亿元的价格收购黑鲨业务，收购后，黑鲨整体将并入任宇昕主导的腾讯集团平台与内容事业群（PCG）。一旦交易完成，这家以游戏手机为主的硬件厂商也将在收购后迎来业务转型，业务重点将从游戏手机，整体转向VR 设备——由腾讯提供内容，黑鲨提供VR 硬件入口。

    ③Shopee 和SHEIN 成2021 年购物应用全球下载冠亚军。根据应用分析平台Apptopia 数据，Shopee 成为2021 年全球下载量最高的购物应用，下载量达到2.03 亿，在购物类应用中排名第一；快时尚电商 SHEIN 是全球下载量第二的购物应用，1.9 亿的下载量较2020 年增长70%。

    ④2021 年B 站百大UP 主名单公布。1 月11 日，B 站哔哩哔哩公布了2021 年的百大UP 主名单，“大家好我是何同学”、“导演小策”、“凤凰传奇”等在列，百大UP 主颁奖典礼将于1 月21 日举行。据B 站介绍，今年百大UP 主的评选依据为“专业性、影响力、创新性”三个维度。

    ⑤上海发布《盲盒经营活动合规指引》。《指引》建议，盲盒内商品实际价值应与其售卖价格基本相当，单个盲盒的售价一般不超过200 元，且盲盒经营者不得向8 周岁以下的未成年人销售盲盒。向8 周岁以上未成年人销售盲盒商品，应通过线上线下等不同方式确认监护人同意。

    投资策略

    相较中概股，港股互联网对投资者的吸引力有望提升，港股市场或将成为长期配置互联网的重要场景。2021 年12 月美国HFCAA 实施细则完善，焦点在于审计问题，美国该监管法案实施后，中概股将面临一定不确定性，或将增强投资者配置资金于港股互联网的意愿。此外，港交所降低二次上市的门槛，新规从2022 年1 月1 日起实施，进一步加强了港股市场的吸引力，预计有望推动未来港股市场成交额增厚。从员工和组织架构看，未来互联网公司更聚焦主业，重视精细化、高质量发展。游戏板块：游戏出海是未来趋势，关注腾讯网易出海。

    推荐组合：建议长线布局优质资产，关注元宇宙技术的持续迭代。个股方面，建议关注组织架构调整，聚焦零售的美团；游戏板块，出海迎来机遇，建议关注成立天美F1 工作室、加快海外布局的腾讯控股，推出全球性IP 手游哈利波特的网易，以及P&S 模式走通、后续SLG 产品迭代加速出海业绩承载的三七互娱；A 股绝对收益标的：建议关注具备长视频内容优势、推出虚拟主持人小漾和YAOYAO、布局芒果元宇宙的芒果超媒。

    风险提示

    宏观经济不及预期风险，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，政策风险。