机械行业周报:二线动力锂电池厂商崛起 相关锂电设备标的受益

类别:行业 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:刘国清/王希 日期:2022-01-17

  行情回顾

      本期(1 月10 日-1 月14 日),沪深300 下跌2.0%,机械板块下跌2.1%,在28 个申万一级行业中排名20。细分行业看,锂电设备涨幅最大、上涨3.0%;工程机械跌幅最大、下跌4.7%。

      本周观点

      二线动力锂电池厂商崛起,相关锂电设备标的受益。

      目前新能源市场呈现井喷式发展,对于2022 年,乘联会已上调国内新能源车销量目标,之前预期2022 年新能源乘用车销量480 万辆,目前调整到550 万辆以上,新能源乘用车渗透率达到25%左右,而新能源汽车有望突破600 万辆,新能源汽车渗透率在22%左右。因此动力电池仍呈现供不应求的局面,而车企们为了抵御“电荒”风险,保证供应链安全,纷纷扩充了电池供应商名单,更多二线厂商正在被争夺,目前二线动力厂商有望乘势扩产而崛起。目前蜂巢能源、中创新航、国轩高科等均公布大规模扩产计划,蜂巢能源2022 年以来动作不断,相继成立上海研发中心、动工盐城百亿动力电池生产基地、以及投资上游铜箔和负极材料企业。此前蜂巢能源已经完成4 轮融资,融资金额达到207.8 亿元。而根据起点锂电大数据最新了解,蜂巢能源正启动上市辅导,预计2022 年上半年完成科创板申报。另外中创新航在去年完成了120 亿元的融资,并在年底向证监会提交了申请,将启动赴港上市募资。预计在获得上市资本加持的基础上,将加快推进二线锂电厂商实现大产能投建。

      投资建议:

      受益于新能源车持续放量,以及二线动力厂商有望快速崛起,我们重点推荐利元亨、联赢激光、科瑞技术、海目星、先导智能、杭可科技、奥普特等。

      风险提示

      宏观经济波动,外部需求波动。