先进制造行业周报：国常会确定加大对制造业支持 关注新能源等确定性赛道

核心个股组合：近期重点推荐杭锅股份、罗博特科、协鑫能科、联赢激光、奥特维、高测股份、科创新源、百利科技、至纯科技、先导智能、杭可科技、星云股份、天宜上佳、双良节能、迈为股份、航锦科技等。

    本周专题研究：国常会确定加大对制造业支持，关注新能源等确定性赛道　　国常会要求加大对制造业支持，推动制造业从中低端迈入高端：12月15日李克强总理主持召开国务院常务会议，部署进一步采取市场化方式加强对中小微企业的金融支持；确定加大对制造业支持的政策举措，促进实体经济稳定发展。制造业是经济发展的重要基础和支撑。虽然中国是制造业大国，但与国际先进制造水平相比仍有不小差距。会议决定通过实施减税降费、发展先进制造业、支持更多“专精特新”“小巨人”企业成长等措施，加大对制造业助企纾困和发展的支持力度，进而推动制造业从中低端向中高端迈进。

    光伏行业年度大会召开，看好明年光伏高速发展：12月15日，2021中国光伏行业年度大会在滁州举行。尽管2021年国内光伏行业受到疫情反复、原料价格上涨等不利因素影响，发展不及预期，但海外市场依然保持高速增长。会议预计今年全球光伏新增装机规模150-170GW，中国新增装机45-55GW。同时明年全球装机量有望伴随疫情稳定、原材料价格下跌得到充分释放，明年全球新增装机或达220GW以上，中国新增装机有望达到75GW。

    先进制造业投资额、工业增加值保高景气，关注新能源等确定性赛道：今年1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.2%、制造业投资增长13.7%、高技术制造业增长22.2%；同时工业增加值同比增长10.1%、制造业增长10.4%、高技术产业增长19.0%。经统计，过去一年里，高技术制造业、高技术产业的固定资产投资额及工业增加值均位于大类之上，投资、产出均保持高景气度。推荐关注与新能源相关的制造业设备公司：杭锅股份、罗博特科、奥特维、迈为股份等。

    重点跟踪行业：

    锂电设备，全球产能周期共振，预计2025年需求超千亿元，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；

    光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；

    储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；

    半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；

    自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；

    氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；

    工程机械，预计行业销量Q4同比负增长，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。