通信行业周报:核心网招标新华三亮眼 5G消息开启试商用

类别:行业 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:李宏涛/李仁波 日期:2021-12-06

  一、5G 消息云平台可按需集成数字钱包。今年是5G 消息试商用落地的关键之年。按此前报道,三大运营商均在今年第四季度开展5G 消息试商用。神州泰岳称,目前,泰岳5G 消息云平台暂未集成数字钱包,如果公司所服务的客户提出明确需求,泰岳5G 消息云平台可以集成该能力。

      中国联通已于上月初率先在全国启动5G 消息试商用,并开展“5G 消息体验招募活动”,面向企业客户和个人用户提供免费的5G 消息体验包。为解决5G 消息终端覆盖有限的问题,中国移动发布了短信小程序2.0,实现与原生5G 消息相似的体验。此外,中国移动还联合工商银行共同完成了基于5G 消息的数字人民币钱包并正式上线。而中国电信原计划在上月初的2021 天翼智能生态博览会举行5G 消息发布会,但因疫情因素延期。5G 消息是5G 重要的应用,随着运营商的持续推进,以及数字人民币的推动,5G 消息有望迎来快速发展,建议关注:

      梦网科技、神州泰岳。

      二、新华三实现运营商路由器市场的逆势上涨。中国路由器市场今年上半年同比下滑9.6%,其中运营商路由器同比下滑14.9%,这也意味着竞争更加胶着与激烈。在5G 建设速度有所放缓、回传接入设备采购规模缩减、集采发标节奏滞后等导致负增长的背景下,新华三集团依然实现逆势飞扬,取得增长率超过40%的好成绩。

      新华三集团高端路由器已全面地进入了国内三大运营商IP 骨干网、城域网。新华三集团高端路由器目前也规模应用在中国电信5G STN 网络、城域网MSE、核心路由器等;很早就入围中国联通城域网BNG 设备以及核心路由器,并在2019 年开启的中国联通智能城域网的建设中,新华三也是三家主流供应商之一,助力中国联通加速5G 业务布局。新华三集团在路由器产品研发方面也更加强调三大方向:强化网络的弹性和灵活性;强调网络要具备可编程能力;在联接的质量上从原来的能通、能达转而向智能联接迈进。我国路由器市场仍具有较大提升空间,预计未来几年市场规模仍将保持平稳增长,到2026 年,我国路由器市场规模将达到49.6 亿美元。新华三的收入逆势上涨,主要由于其技术积淀深厚和产品力,随着我国路由器市场持续增长,新华三收入有望继续增长,建议关注:紫光股份。

      三、中国电信统谈统签类核心路由器集采:华为、中兴、新华三中  标。

      中国电信统谈统签类核心路由交换设备(2021 年)集中采购项目--核心路由器评标委员会已完成对各投标人递交的投标文件的评审,根据评审结果,华为、中兴、新华三入围。随着5G 独立组网的推进,推动全球核心网的景气度提升,通信服务提供商已为eMBB 服务部署了14个商用5G SA 网络。在14 个5G SA 网络中,有5 个在2021 年第三季度结束后投入商用。建议关注:中兴通讯、紫光股份。

      行业要闻

      1. 第三季度Wi-Fi 6 订单爆棚,但WLAN 市场呈现缺货状态Dell'Oro Group 的最新报告显示,全球Wi-Fi 6 订单“爆棚”,但WLAN 市场“缺货”,因为供应限制阻碍了几家美国WLAN 制造商2021 年第三季度的销售。

      “市场对闪亮新技术的胃口显然已经全部转向了Wi-Fi 6。然而,供应限制导致美国制造商无法在3-6 个月内出货。2021 年第三季度Wi-Fi 6 WLAN 接入点的出货量参差不齐,有一半制造商报告的水平低于2021 年第二季度,而在正常情况下,新技术的出货量每季度都会激增。”Dell'Oro Group 创始人、CEO 兼WLAN 分析师Tam Dell'Oro 表示。“华为正利用这一形势,在欧洲推出了为期两周的Wi-Fi 6 和以太网交换机的“快速通道”(Fast Track)交付推广活动。我们将继续留意该公司获得的份额情况。”

      2. 美国上诉法院驳回中国电信暂停FCC 命令执行的申请美国一家联邦上诉法院驳回了中国电信的紧急申请,该申请旨在阻止美国联邦通信委员会(FCC)撤销其在美国提供服务的权力的命令。FCC 于10 月26 日命令该公司在明年1 月初之前停止在美国的服务。

      在过去20 年里,中国电信一直被授权在美国提供电信服务。2019年,该公司在全球拥有超过3.35 亿用户。中国电信还为中国政府在美国的机构提供服务,它警告称,FCC 的行动将迫使该公司“终止其在美国的整个转售移动服务”。

      今年3 月,FCC 开始试图吊销中国联通美洲公司、PacificNetworks 及其全资子公司ComNet 在美国提供电信服务的授权。

      2019 年5 月,FCC 一致投票否决了另一家中国国有电信公司——中国移动在美国提供服务的权利。去年,FCC 将华为和中兴通讯指定为对通信网络构成国家安全威胁的公司。

      3. 中国移动人工智能通用计算设备集采:烽火、浪潮等7 厂商中标

      中国移动2021 年至2022 年人工智能通用计算设备集中采购项目今日公示标包2、标包4、标包5、标包6 中标候选人,综合今年8 月31 日公示的标包1 和标包3 的中标候选人,本次集采已完成所有标  包的中标候选人公示。

      据此前招标公告显示,本次采购的人工智能通用计算设备包括推理型和训练型,项目总预算为145550 万元(不含税),共划分为6 个标包,其中标包1 预算为32382 万元(不含税);标包2 预算为17028万元(不含税);标包3 预算为5904 万元(不含税);标包4 预算为55760 万元(不含税);标包5 预算为55760 万元(不含税);标包6 预算为7684 万元(不含税)。

      推荐组合

      本周推荐:5G 建设龙头【中兴通讯】;美国制裁升级国产替代加速和超级SIM 卡销售变暖的【紫光国微】;受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】;物联网模组快速放量的【广和通】;北斗行业解决方案龙头【华测导航】;5G 消息平台商【梦网科技】;受益储能、充电收费爆发【朗新科技】。

      长期推荐:5G 主设备及基建:中兴通讯、中国铁塔;光模块:天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技;无线射频:盛路通信;受益流量爆发:星网锐捷、新国脉、网宿科技;物联网板块:移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC 方向:

      光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据;5G 消息:梦网科技、中嘉博创、吴通控股;工业互联网:东方国信;智能控制器:和而泰、拓邦股份。储能与新能源相关:中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技。

      风险提示

      (1)市场超预期下跌造成的系统性风险;

      (2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。