信息服务行业跟踪报告：国产MES百花齐放 行业景气持续上行

　　MES 是工业软件重要组成部分。根据IDC 咨询公众号，2021 年11 月30 日，工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》。规划指出，软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。规划提出的主要任务包括重点突破工业软件。制造执行系统（MES）作为重要的工业软件之一，是智能制造的引擎、数字工厂的核心，在技术及新兴势力的推动下，正焕发出新的活力。根据IDC 的数据，2020年中国制造执行系统（MES）软件总市场份额达到30.9 亿元人民币，年复合增长率为24.3%。

    　　MES 厂商较为分散。根据IDC 的数据，从竞争格局来看，西门子、宝信软件、SAP 在 2020 年中国制造执行系统（MES）软件市场排名前三。其中，西门子基于其在制造领域出色产品和丰富的行业套件覆盖最多行业，以11.1%的市场份额排名第一；宝信软件凭借其在钢铁行业深度耕耘及对制药行业的拓展，以7.5%的市场份额排名第二；SAP 提供从企业资源管理到制造执行的集成解决方案，以7.2%的市场份额排名第三。鼎捷软件、罗克韦尔、黑湖科技、中控技术、上海纽酷等分列第四到第八。

    　　MES 软件SaaS 化正在颠覆市场竞争格局。根据IDC，MES 作为个性化、定制化程度高的软件，高昂的实施成本、复杂昂贵的维护成本导致在长尾的中小企业中渗透率一直不高。将MES 进行云化、服务化，支持快速部署上线，满足企业生产管控、供应协同和看板管理等关键场景，从而拓展了中小企业这个广阔的蓝海市场，提升了制造企业整体的数字化水平。

    　　模块化、低代码、服务化正在重塑MES。根据IDC，基于每个项目进行定制和过高的服务比例，一直制约着MES 软件快速发展和普及。MES 软件厂商基于对行业的理解，结合自动化、智能化新技术，提供快速部署的行业套件。通过提供低代码开发平台，代理商甚至最终用户可以通过简单的拖拉拽方式实现个性化的开发部署。

    　　工业软件迎来景气上行周期。从政策角度上看，国家高度重视数字化，重视工业软件，从下游需求上看，我国制造业企业不断壮大，对工业软件需求景气，从供给上看，多家国产厂商进入MES Top8，我们看好工业软件厂商乘行业景气东风，盈利能力持续上行。

    　　建议关注：宝信软件、用友网络、中望软件、霍莱沃、中控技术、赛意信息、能科科技

    　　合规提示：根据霍莱沃上市公告书披露，海通证券自营持有【688682 霍莱沃】

    　　超过总股本1%以上限售股，特此披露。

    　　风险提示。MES 市场规模增长不达预期。