全球产业趋势跟踪周报:AR/VR产业化提速 德国清洁能源目标再度提高

类别:策略 机构:招商证券股份有限公司 研究员:张夏/陈刚/郭亚男 日期:2021-11-30

上周全球股市普跌,美国将释放5000 万桶战略石油储备,以降低油价,解决美国内能源供需不匹配的问题。南非检测到一种新型新冠病毒变种B.1.1.529。世卫组织表示最新的变异毒株具有更高的再次感染风险,并命名为Omicron。产业趋势层面,美股半导体行业集体爆发,成为市场上为数不多的上涨板块。德国社民党、绿党和自民党就联合执政协议达成共识,其能源转型目标更为激进。

    【全球股市表现】受新毒株影响,上周全球股市普跌。美股方面,道指、纳指、标普分别下跌1.4%、0.5%、0.6%。市场主要关注美国释放战略原油储备、OPEC+会议、美国经济数据、美联储FOMC 会议纪要以及全球疫情与疫苗接种。美国释放战略原油储备方面,美国总统拜登23 日宣布,美国将释放5000 万桶战略石油储备,以降低油价,解决美国内能源供需不匹配的问题。OPEC+会议方面,OPEC+代表透露沙特将在部长级会议上建议,暂时放弃明年1 月增产40 万桶/日的原定安排,以应对美国为首的多国抛储行动。美国经济数据方面,美国10 月PCE 物价指数同比增长5.0%,10 月美国CPI 同比增长6.2%,为1990 年12 月以来最高水平。美联储FOMC 会议纪要方面,纪要显示,委员们在会议上表达了对通胀大幅飙升的更大担忧。全球疫情与疫苗接种方面,南非检测到一种新型新冠病毒变种B.1.1.529,世卫组织表示其比其他变异株具有更高的再次感染风险,并命名为Omicron。当前,欧美国家疫苗接种比例快速上升,上周新增病例数较高的国家为美国、德国、英国、俄罗斯等。行业表现方面,公共事业、医疗保健、日常消费板块表现相对较好,可选消费、工业、金融板块表现相对较差。异动股方面,过去一周大涨的200 亿美元以上市值公司中,信息技术、医疗保健、可选消费较多,过去一周领跌的200 亿美元以上市值公司中,可选消费、信息技术板块公司较多。 【全球产业趋势】趋势一:半导体。上周,美股半导体行业集体爆发,成为市场上为数不多的上涨板块。我们认为原因如下:(1)近期市场传闻苹果将于明年推出AR眼镜,市场对于明年消费电子的预期有所上升。(2)近期元宇宙得到全球的广泛关注,不少芯片公司也分别提出了要大力发展相关的业务,AR/VR 的产业化可能在明年提速。(3)当前全球的芯片产能仍然较为紧张,美日韩中均加大芯片产能投资,拉动上游设备需求。趋势二:新能源。社民党、绿党和自民党就联合执政协议达成共识。在气候与能源方面,联合执政协议希望德国于2045 年实现碳中和目标;到2030 年,德国八成电力将来自于可再生能源;在理想状态下,于2030 年前停用煤电;到2030 年,确保全德至少有1500 万辆电动车上路。

    【重要资讯】三星:三星宣布将在美国得克萨斯州的泰勒市新建一座晶圆代工厂,预计投资规模高达170 亿美元。蔚来、壳牌:蔚来汽车宣布与壳牌集团签署战略合作协议,双方将在全球共同建设和运营充电和换电设施。百度、高通:百度、集度和高通技术公司宣布,预计于2023 年上市的集度汽车首款车型,将采用由百度和高通共同支持的智能数字座舱系统。

    【产业趋势关注及建议】从中长期角度,我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起(光伏、风电、储能、氢能等),电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加,以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

    风险提示:本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性,不构成投资建议