新能源行业每周观察：详解美德两国如何政策加码新能源

新能源汽车:Tesla 再投12 亿扩建,有望最高提升产能35 万/年。特斯拉超级工厂项目(一期)第二阶段-产线优化项目环境影响公示,该产线优化项目投资总额12 亿元人民币,预计今年12 月动工,22 年4 月完工。本次扩产主要是对冲压车间、车身车间、涂装车间、总装车间以及物流操作中心进行扩建,当前公司两条产线的产能为75 万/年,改造完成后预计产能将冲击100 万/年。Tesla 是电动车下游的最强放量环节,未来产能持续爬坡;叠加电池出口欧洲支持柏林工厂,公司拓张有条不紊进行。创新引领者质变,优质供应链偕行,看好Tesla本身和供应链放量,推荐电池和零部件的弹性标的,富临精工、科达利、天赐材料、芳源股份、星源材质、拓普集团(汽车组覆盖)、精达股份(汽车组覆盖)、恩捷股份、新宙邦,建议关注比亚迪(汽车组覆盖)、亿纬锂能、三花智控(汽车组覆盖)、新泉股份(汽车组覆盖)、汇得科技、隆盛科技等。

    光伏风电:美国拜登政府《重建更好未来》法案在众议院通过。 法案内容延长光伏电站ITC 期限,并在将税收抵免比例上调至30%,适用基准纳入储能设施投资。德国新政府达成协议,将2030 年可再生能源电力占比目标由65%上调至80%,光伏、海上风电装机目标分别定为200GW、30GW,相比之前分别上调100%和50%,同时德国政府将碳交易价格最低值定在60 欧元/吨,有望进一步提升当地风、光电站投资热情。推荐标的:隆基股份,运达股份、大金重工、晶澳科技、天合光能、福斯特、福莱特、阳光电源、固德威,中信博等。

    电力设备:电力设备:国家发改委、能源局本周批复国家电网《省间电力现货交易规则(试行)》并正式下发。24 日深改会22 次会议审议通过了《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》。我们预计电网省与省、区域与区域之间的隔阂和壁垒将被打破,“十四五”期间将上马一系列跨省跨区输电工程。推荐直流换流阀龙头国电南瑞、许继电气、中国西电、四方股份,换流阀用晶闸管龙头派瑞股份,IGBT 龙头时代电气(机械组覆盖),直流海缆龙头中天科技。

    工业控制:10 月国内工业企业营收同比+15.8%,利润同比+24.6%,利润增速高于营收增速。高新技术制造业利润同比+17.4%,增速虽有所回落,但仍保持两位数增长,建议持续关注制造业细分赛道龙头宏发股份、汇川技术(机械)、麦格米特(中小盘)等标的。