《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》点评:聚合支付和代理商或将受益

类别:行业 机构:西部证券股份有限公司 研究员:邢开允 日期:2021-11-29

  事件:2021年10月13日,央行官网发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》,对收单机构和清算机构提出了一系列的管理要求。与此同时,条码支付也被纳入监管,对个人收款条码的使用规范做出具体规定,并将于2022年3月1日起施行。

      规范收款码使用,根本上保障消费者权益。在日常生活中可以看到越来越多的小微商户将个人收款码张贴在门店外侧,这种低成本高效率的收款方式无可厚非,当然也引来了一些不法分子从中作乱,以高额收益吸引大量人员使用个人静态收款条码与赌客“点对点”线上远程转移赌资。1)限制个人静态收款条码被用于远程非面对面收款。个人静态收款码能够被复制、借用,无论是在线上还是线下都可以迅速传播,严重的扰乱了银行、支付机构的工作秩序,损害了消费者的知情权;2)不得通过个人收款条码进行经营活动相关收款服务,用个人收款码从事经营活动,是一种偷税漏税的行为,严重违反了国家的法律法规;3)制定收款条码分类管理制度,区分个人码和特约商户码,目前是微信、支付宝、云闪付等提供收款码服务机构的直接责任。至于是个统一的制度,还是每家自行区分,有待后续观察。

      聚合支付和代理商或将从中受益。处理这三个问题需要三个方向:1)静态码升级为动态码,不会对个人和商户的合法交易活动造成影响;2)个人码转为商户码:支付宝和微信引导商户将个人收款码转向商户收款码或者将现有的收款码变成聚合支付的形式提供给消费者,除了微信和支付宝两大支付巨头外,存在许多支付服务商,两大巨头是否愿意让利给服务商有待观察;3)个人收款码不能用于经营活动,无论是对于支付宝还是微信来说都影响不大,但是对微商影响较大,在注册过程中,顺便也解决了税务问题。从以上三个方向我们可以看到个人码转为商户码将有助于快钱吧等聚合支付机构加快线下布局,根据艾瑞及易观数据,扫码支付市场年规模约40-50万亿元,其中聚合支付约15万亿元。

      建议关注:首批获得央行颁发的第三方支付牌照,专注于为实体小微企业提供收单服务和为个人用户提供个人支付服务:拉卡拉;中国领先的以支付为基础的科技平台:移卡;国内金融智能机具龙头,在银行智能转型领域具有先天优势:广电运通;聚焦条码识别和电子支付,硬件和系统方案提供商:新大陆。

      风险提示:银行网点智能转型进展不及预期;二维码支付市场增长不及预期;行业竞争加剧。