科技巨头布局元宇宙系列报告07:展望元宇宙世界之“芯”:高通

类别:行业 机构:安信证券股份有限公司 研究员:焦娟 日期:2021-11-27

  科技巨头在元宇宙布局方向的研究框架:以体验升级为终倒推必备的要素,分拆出元宇宙研究框架的六大组件。首先是提供元宇宙体验的硬件入口(VR/AR/MR/脑机接口)及操作系统,其次是支持元宇宙平稳运行的后端基建(5G/算力与算法/云计算/边缘计算)与底层架构(引擎/开发工具/数字孪生/区块链),再次是元宇宙中的核心生产要素(人工智能),最终呈现为百花齐放的内容与场景,以及元宇宙生态繁荣过程中涌现的大量提供技术与服务的协同方。以我们建立起来的元宇宙研究框架为主脉络,来跟踪海内外科技公司的动向,以判定各巨头在布局元宇宙方向上的资源禀赋、优劣势、发力路径等。

      元宇宙尚处于早期发展阶段,科技公司们的一举一动,既是为自身保持现有的行业地位添砖加瓦,也将透过自身努力共同塑造着元宇宙的最终形态。我们通过跟踪海内外科技巨头的元宇宙布局动向,一方面能够动态跟踪并阶段性评估各公司的未来潜力,另一方面也能够敏锐于元宇宙的前进节奏与发展阶段。以下将开启本系列研究的第七篇——展望元宇宙世界之“芯”:高通。

      抓住移动互联网发展机遇,抢占智能手机芯片阵地。高通以通信技术起家,凭借自研骁龙芯片强大性能及丰富的产品线迅速抢占智能手机市场,与小米、Vivo 等厂商展开紧密合作,在全球智能手机芯片市场占有举足轻重的地位。从基带芯片来看,2021Q2 高通市场份额为52%,占据行业半壁江山;从Soc 芯片来看,2020 年搭载高通骁龙芯片的智能手机出货量达到3.19 亿台,其市场份额达到25%,仅次于联发科。

      面向5G 增长机遇,战略升级为四大业务方向。基于深厚的技术壁垒与智能手机领域的优势地位,高通不断外推业务边界,形成多元业务布局。面向5G,射频前端行业格局向头部集中,而高通是行业内能够提供从智能手机提供从芯片到端的5G 综合解决方案服务商,因此我们认为高通在5G 时代将具有很强的竞争优势。

      深度布局XR 生态,展望元宇宙世界之“芯”。公司依托于移动通信领域的技术积累,打造并不断优化骁龙XR 平台,通过XR 核心芯片平台、软件与算法、参考设计、合作项目等四大战略,加速其在XR 行业落地:

      XR 芯片: 高通针对VR/AR 设备打造了专用的芯片XR1 、XR2, 涵盖OculusQuest3Glasses、微软Hololens2、Nreal、爱奇艺VR 等40 余款VR/AR设备。同时高通还提供包括平台API 在 内的软件与技术套装以及关键组件选择、产品、硬件设计资料的参考设计,并在软件算法端加入眼球/手势追踪、场景理解等功能应用,为开发者提供了强大的性能支持。

      XR 平台:高通推出骁龙Spaces XR 开发者平台,该平台具有成熟的技术、开放的生态系统、并支持第三方平台拓展。围绕这一平台,高通还推出了“探路者计划”,旨在通过让AR 创新者或企业提前获得平台技术、项目资助、联合营销与推广和硬件开发套件的支持,助力构建活跃的开发者社区。

      XR 生态:2021 年高通XR 生态合作伙伴大会上,高通创投宣布成立XR 产业投资联盟,旨在加速XR 领域的创新、规模化及成熟。XR 产业投资联盟将关注具有高度发展性及潜力的XR 生态领域创新创业项目,并为联盟成员提供信息交流平台,帮助提升成员公司在XR 领域的投资效率,促进成员之间的联合投资。

      风险提示:海外疫情控制不及预期;中美贸易摩擦;反垄断监管趋严风险;流动性环境收紧超预期;海外市场竞争加剧。