电子元器件行业周报:阿斯麦Q3业绩创新高 9月北美半导体设备出货额延续高增长

类别:行业 机构:安信证券股份有限公司 研究员:马良/郭旺 日期:2021-10-25

  阿斯麦Q3 业绩创新高,9 月北美半导体设备出货额延续高增长: 2021年Q3 ,阿斯麦实现净利润达17.4 亿欧元,同比增长64.2%,环比增长67.3%;营收为52.4 亿欧元,同比增长32.3%,环比增长30.3%,Q3 销售额和利润都创造季度记录。关于2022 年情况,公司看好明年市场需求,认为先进制程和成熟工艺的需求强劲,预计Logic 业务将继续增长;存储芯片将在服务器和智能手机的强劲需求拉动下继续保持增长,存储芯片对EUV 设备的需求也会延续增长。从近期半导体设备市场来看,2021 年9 月北美半导体设备出货金额37.18 亿美元(为历史第二高),同比增长35.5%,环比增长1.7%。9 月北美半导体出货额回升,同比增速超过35%,晶圆厂在行业高景气的推动下,纷纷扩大资本开支,带动上游设备需求大增。

      苹果发布Mini LED 背光技术MacBook Pro,推进Mini LED 商业化加速:北京时间10 月19 日凌晨1 点,苹果发布会推出全新MacBook Pro,该产品应用Mini LED 显示技术。此次苹果MacBook Pro 产品厚度为分别为15.5mm 和16.8mm,整机厚度较市面上已有Mini LED 笔记本电脑产品大大缩小,这也预示着Mini LED 相较于OLED 厚度上的缺陷逐渐消失。苹果MacBook Pro 产品作为市场风向标,其对Mini LED 的选择将拉动终端市场需求并带动供应链发展。苹果因其品牌知名度及产品竞争优势,将会进一步拓宽Mini LED 用户群体。据行家research 预测,到2022 年,笔记本电脑出货量将达到2.2 亿台,而苹果Mini LED 产品市场占有率5.9%-6.8%,Mini LED 市场空间继续放大;到2025 年,MiniLED 背光芯片总产值将达到13.98 亿美金,Mini LED 背光灯板产值将达到61.64 亿美金。

      华为、中芯获美国上千亿美元出口许可:路透社发布消息称,尽管被列入了美国贸易黑名单,中国华为公司和中芯国际的供应商在去年11月至今年4 月期间从美国政府获得了价值数千亿美元的许可证,允许向这两家公司出售商品和技术。根据这些文件,113 个总额610 亿美元的出口许可证被批准给了华为的供应商,而另外188 个总额近420 亿美元的许可证被批准给了中芯国际的供应商。

      本周半导体设备招投标情况:沈阳拓荆中标4 台CVD 设备:根据机电产品招标投标电子交易平台数据,本周(2021.10.18-2021.10.23)半导体设备招投标情况如下,其中长江存储本周新增5 台招标设备和47 台中标设备,上海积塔本周新增1 台招标设备和4 台中标设备,中芯绍兴本周新增2 台招标设备和8 台中标设备,上海华力微电子本周新增1台中标设备。其中,沈阳拓荆中标4 台CVD 设备。

      投资建议:推荐国内高性能ADC 龙头上海贝岭、IC 离子注入设备龙头万业企业、国内半导体高纯洁净材料龙头新莱应材、清洗设备龙头至纯科技、半导体硅片领先厂商立昂微。

      风险提示:下游需求不及预期;国产替代不及预期;疫情影响持续风险