通信行业周报:云生态技术趋向成熟 行业应用创新加速落地

类别:行业 机构:华西证券股份有限公司 研究员:宋辉/柳珏廷 日期:2021-10-18

  1.云原生趋向成熟,中上游技术格局趋向稳定,开发者环境更加便利加速新型应用创新

      伴随云原生技术演进,互联网逐渐向去中心化演进,从技术趋势看,云原生已经进入成熟阶段,容器与Serverless 的融合提供最佳的性能功耗比和性能价格比,大幅降低用户使用门槛。

      从在场玩家来看,云厂商上半场竞争仍呈现多巨头垄断格局,在容器、微服务等领域出现部分应用软件开发厂商,我们认为数字化转型对服务要求愈加复杂,对微服务架构转型需求越来越多有望持续催化云原生体系,同时,其更加友好的开发者环境也促使应用创新加速。但考虑数据安全等因素影响,部分具备国资背景的云厂商仍有机会在部分特定领域占据优势。

      相关行业标的包括:综合互联网云厂商、紫光股份(紫光云)、青云科技等。

      2.云栖大会开幕在即,视频云能力极致演进,“云处理+端渲染”加速“云处理”,机器人成本降低加速渗透率提升2021 年10 月19 日,阿里最新一届云栖大会即将在杭州召开。

      本次云栖大会除了在前沿达摩黑科技、互联网消费、智能制造、智慧出行、数字娱乐(AR/VR、云游戏等)等领域外,还将展现包括云视频、机器人等一系列最新应用进展。

      云视频领域,此次阿里将发布最新的开发平台和业务场景,同时利用“云处理+端渲染”,充分利用云端一体的精细化算力,实现端侧处理“零”算力占用,并通过一张传输网络GRTN 和一体化SDK 服务,打造多场景、智能化的端到端智能高清直播。

      同时,还构建了全新的智能媒体中台,帮助一站式超高清制播能力。预计在线超高清直播等将迎来新一轮产业加速推进。相关行业标的包括当虹科技。

      此外,此次展会积聚十余品类机器人展示。在疫情因素推动下,我国机器人与智能制造整体解决方案在加速渗透。我们认为,机器人产业链传导作用较快。关键在近年来在包括减速器、控制器等核心零部件国产化,加速机器人在行业应用尤其是工业领域的渗透率,从而刺激需求。相关行业标的包括绿的谐波、埃夫特、埃斯顿等。

      3.通信板块观点

      1)看好三季度通信板块业绩兑现行情,持续重点电信及IT 主设备、网络安全、物联网应用、军工通信等高成长性板块。

      2)本周重点推荐低估值个股:紫光股份(运营商及海外市场扩张,数通设备龙头)、中兴通讯、朗新科技(支付宝等入口场景扩展)、海格通信(军工订单饱满,北斗三放量可期)、七一二(车载、机载军工通信龙头)、金卡智能(疫情影响消退,新能源场景扩张)、航天信息(业绩改善明显)、TCL 科技(面板产能增速全球第一)、平治信息等公司。

      4.风险提示

      云原生生态发展不及预期,相关应用创新推广不及预期;云视频业务发展不及预期。