影视传媒行业周报:《鱿鱼游戏》全球收视用户破亿 职教新政落地有望抬升职教板块估值

类别:行业 机构:西南证券股份有限公司 研究员:刘言 日期:2021-10-18

  行情回顾:本周,传媒板块下跌1.25%,跑输创业板约2.27 个百分点(创业板指上涨1.02%);跑输市场约1.29 个百分点(沪深300 上涨0.04%)。

      细分行业:(1)游戏指数跑输市场:游戏指数(CI005577)下跌0.83%,中信游戏指数相对于沪深300 指数下跌0.87%。(2)广告指数跑输市场:广告指数(CI005847)下跌1.73%,中信广告指数相对于沪深300 指数下跌1.77%。

      (3)体育指数跑输市场:体育指数(399804)下跌1.09%,中证体育指数相对于沪深300 指数下跌1.14%。(4)A 股教育公司跑赢沪深300,港股教育公司跑赢恒生指数。中信教育指数(CI005816)上升1.28%,中信教育指数跑赢沪深300 指数1.24%。港股教育指数(887671)上升10.41%,教育指数跑赢恒生指数8.43%。

      影视:(1)Netflix10 月13 日正式官宣,全球1.11亿用户观众收看了《鱿鱼游戏》。自开播以来,《鱿鱼游戏》共登上94 个国家的“今日收视榜”,成为继《寄生虫》后,在全球范围内最具有影响力的韩流作品。(2)爱奇艺在釜山电影节亚洲内容及电影市场上公布六部全新亚洲原创内容片单。其中《Saying Goodbye》《Hello, Heart》是爱奇艺在东南亚地区首次推出的当地语言原创剧集。

      游戏:(1)伽马数据Q3游戏报告:环比下滑0.85% 海外暴涨12.77%。2021年7-9 月,中国移动游戏市场实际销售收入554.69 亿元,环比下滑0.85%,同比增长9.09%。(2)天美北美首家独立工作室成立,将制作3A跨端FPS。

      在腾讯游戏旗下天美工作室群的支持下,Team Kaiju 在北美宣布成立。工作室致力于打造一款基于3A 端游品质、今后面向多平台的原创IP 射击游戏。

      体育:(1)23 个部门发文建设儿童友好城市,儿童产业迎来重大红利。10 月15 日,国家发改委、体育总局等23 个部门联合印发《关于推进儿童友好城市建设的指导意见》,意见强调将从全国人口超过100 万的城市中遴选出100 个儿童友好城市试点。(2)亚洲杯5G 智慧场馆白皮书发布,助力2023 年亚洲杯成功举办。将充分发挥中国移动5G+AICDE 等技术创新优势,为运动员和裁判员提供国际化高标准竞技环境。

      教育:(1)中办、国办印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》。

      意见强调,职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分,肩负着培养多样化人才、传承技术技能、促进就业创业的重要职责。(2)教育部等五部门联合印发开展高等学历继续教育违法违规广告专项整治行动。对高等学历继续教育广告发布、内容、程序等提出规范性要求,并部署开展违法违规广告专项整治行动,推动建立长效监管机制。

      投资要点:建议关注芒果超媒(300413)、当代文体(600136)。

      风险提示:传媒政策收紧风险;业务整合或不及预期的风险;新业务开展不及预期风险;内容反响不及预期风险。