通信行业周报:“双碳”目标下 重点关注IDC去产能及技术升级

类别:行业 机构:华西证券股份有限公司 研究员:宋辉/柳珏廷 日期:2021-10-11

  1.周专题:“双碳” 目标下,重点关注IDC去产能及技术升级1)事件:广东能源局要求违规用能企业提出停产方案:对于极少数承载涉及安全或重要数据的违规数据中心,应尽快将相关数据迁移至合法合规数据中心,原则上相关数据迁移时间不超过10 天。

      2)“双碳”目标下,数据中心进入供给侧改革“新周期”:短期利好奥飞数据等广东地区资源禀赋较强的第三方,中长期双碳大趋势利好能够拿到能耗指标和项目合规立项的头部IDC 服务商,相关受益标的包括奥飞数据、宝信软件、秦淮数据(港股)、万国数据(港股)、光环新网、科华数据等。

      3) 绿色数据中心势在必行,HVDC、液冷等新技术更迭机遇期:未来HVDC 技术在IDC 的应用渗透有望持续提速,相关标的包括:中恒电气等;

      液冷技术是降低IDC 能耗的可靠与可行的方案,市场有望保持高速增长:液冷领域布局领先的厂商有望直接受益,相关标的包括:英维克、网宿科技(绿色云图)等。

      2.通信板块观点

      1)看好三季度通信板块业绩兑现行情,持续重点电信及IT 主设备、网络安全、物联网应用、军工通信等高成长性板块。

      2)本周重点推荐低估值个股:紫光股份(运营商及海外市场扩张,数通设备龙头)、中兴通讯、朗新科技(支付宝等入口场景扩展)、海格通信(军工订单饱满,北斗三放量可期)、七一二(车载、机载军工通信龙头)、金卡智能(疫情影响消退,新能源场景扩张)、航天信息(业绩改善明显)、TCL 科技(面板产能增速全球第一)、平治信息等公司。

      3.风险提示

      IDC 产能出清节奏缓慢,技术升级动力不足;政策性风险。