海通通信一周谈：推进制造强国网络强国建设 5G+工业互联网成为最活跃领域之一

　　ICT网络设备领域叠加信创加速与产业格局渐变影响，下半年首要关注ICT网络设备领域投资机会。交换机/路由器领域，重点推荐【紫光股份】、【星网锐捷】、【迪普科技】等；高性能安全硬件及高端负载均衡领域，重点推荐【迪普科技】；服务器/存储领域，重点推荐【紫光股份】、【中兴通讯】及关注浪潮信息等；金融、央企等重点领域，保障数据安全实施，加速数据库的国产化替代，重点推荐【中兴通讯】及关注中国软件等。

    　　国内面向2021年建设的5G三期招标陆续落地，关注5G新基建板块。继续重点推荐中兴通讯，关注思瑞浦（5G基站信号链）、高频CCL（生益科技、华正新材）及通讯PCB板块（深南电路、生益电子、沪电股份、胜宏科技等）、基站前传及中回传光模块/光器件（华工科技、光库科技及天孚通信、新易盛、中际旭创、光迅科技等）。

    　　5G基站未来三年国内建设规模有政策保障！工信部“5G应用扬帆计划”明确截止2023年，每万人拥有18个5G基站、对应5G宏站建设规模达到260万以上，我们预计2021-23年要继续建设190万站以上、年均60万宏站以上（其中2021-2022年均在70万站+规模，2023年50万站+），对通信设备及高频CCL-PCB/基站信号链等关键元器件领域投资机会可以乐观一点看待，目前估值反映了比较充分的悲观预期。