科技硬件行业周报：继续看好通信板块

　　行业近况

    　　上周(8/2-8/6)SW电子下跌0.4%，SW通信上涨1.4%，恒生科技指数下跌1.2%，纳斯达克指数上涨1.1%，费城半导体指数上涨1.79%评论

    　　半导体方面:上周,中芯国际发布未经审计2Q21财务报表，按港股口径公司2Q21单季度营收环比增长21.8%，毛利率环比提升7.4ppt,超出我们及市场预期，主要驱动因素包括1)出货增加2)产品组合优化及3)价格调整，验证半导体行业高景气度。我们持续看好半导体板块的投资机会，建议关注受益于扩产周期的中芯国际、华虹半导体、长电科技等制造公司;受益于芯片短缺和国产化率提升的卓胜微、韦尔股份、恒玄科技(未覆盖)、晶晨股份(未覆盖)、乐鑫科技(未覆盖)等C设计公司。

    　　消费电子方面:上周二Steam平台公布7月VR用户数据，月活 VR头显用户总占比为2.07%，较上月增长0.21个百分点。从头显品牌份额来看,Oculus Quest 2依然占据首位达到32.56%,环比增长1.47个百分比。我们认为今年是VR硬件成熟元年，随着软件生态持续丰富。我们看好未来VR软硬件亮相循环，推动行业快速增长。此外，我们仍看好苹果在手机、手表、iPad及电脑等品类创新及出货量持续增长。我们建议投资人关注:1)歌尔股份、舜宇光学等VR产业链核心公司;2）苹果新品出货量增长推动立讯精密、比亚迪电子、长盈精密等果链相关受益标的。

    　　通信&AIoT方面:近期，我们发布《AIoT开篇:解析平台型企业及全新操作系统》，我们认为随着下半年5G规模集采开启，5G渗透率有望快速提升,以AIoT为代表的新应用也有望迎来快速发展，建议关注通信设备龙头中兴通讯;终端通信模组龙头广和通、移远通信，物联终端摄像头 CIS传感器龙头韦尔股份及封测厂晶方科技、华天科技，物联网行业视觉解决方案龙头大华股份、千方科技,工业领域解决方案龙头工业富联。

    　　智能汽车方面:近期，高通宣布以46亿美元收购瑞典汽车零部件供应商维宁尔，维宁尔公司的主要产品包括自动驾驶域控制器、主动和被动安全系统以及自动驾驶传感器等。我们认为当前智能驾驶落地呈现加速趋势，智能座舱领域建议关注德赛西威、华阳集团，车联网领域建议关注移远通信、广和通。

    　　估值与建议

    　　维持所覆盖公司评级、盈利预测、目标价不变。

    　　风险

    　　疫情恢复不及预期,中美贸易摩擦加剧，个股业绩不达预期。