机械行业周报：6月北美半导体设备厂商出货同比大增 行业景气延续

　　一周行情回顾

    　　指数行情方面，本周机械行业指数表现跑赢沪深 300 指数。沪深 300 指数涨跌幅为-5.46%，机械行业涨跌幅为-1.37%，在申万 28 个一级行业中排名第 6。今年以来机械行业指数表现亦跑赢沪深 300 指数。沪深 300 指数涨跌幅为-7.68%，机械行业涨跌幅为 5.77%，在申万 28 个一级行业中排名第9。

    　　估值方面，机械行业 PE 分位数小于沪深 300，PB 分位数大于沪深 300。

    　　当前机械行业 PE（TTM）为 25.79，处于 2005 年以来从小到大的分位数为 34.32%；沪深 300 PE（TTM）为 13.64，分位数为 49.79%。当前机械行业 PB（LF）为 2.86，分位数为 55.49%；沪深 300 PB（LF）为 1.64，分位数为 41.56%。

    　　个股行情方面，本周机械行业中星云股份（47.76%）、亚威股份（33.61%）、福鞍股份（27.77%）等个股涨幅居前，一拖股份（-18.15%）、卓郎智能（-16.50%）、菲达环保（-15.35%）等个股跌幅居前。今年以来，融捷股份（285.29%）、长川科技（264.31%）、斯莱克（230.84%）等个股涨幅居前，*ST 金刚（-62.41%）、沪宁股份（-51.55%）、浙江鼎力（-44.25%）等个股跌幅居前。

    　　最新行业动态

    　　1、君禾股份、开山股份、三德科技、大金重工等发布股东减持公告；2、金盾股份收到中标通知，高测股份签订销售合同；3、第十七届中国机械工业百强企业名单正式发布；4、中国机械联对 2021 年机械工业运行走势作出预判。

    　　投资建议

    　　近日，SEMI 公布的最新报告显示，6 月份北美半导体设备厂商出货金额为 36.7 亿美元，环比增长 2.3%，同比增长 58.4%。全球“缺芯”蔓延，半导体企业纷纷宣布扩产，对半导体设备需求未来有望延续高增长态势。

    　　我国半导体产业链面临外部打压，国产替代是唯一出路，其中设备是重点攻克领域。我们推荐立足高纯工艺系统并切入半导体湿法清洗设备的至纯科技。公司湿法设备能提供到 28nm 节点的全部工艺，14nm 及 7nm 工艺预计 2022 年可供客户验证。下游客户包括中芯国际、华虹集团、长鑫存储、华为、台湾力晶等行业领先者。2020 年公司湿法设备出货量超过 30台，新增订单 5.3 亿元，增长 211.8%。随着清洗设备收入占比提升，公司估值有望从系统集成向半导体设备行业跃升，实现估值重构。

    　　风险提示

    　　下游需求不及预期，上游原材料涨价，行业竞争加剧。