电子元件行业周报：AR 下一个蓝海

华为发布AR白皮书

    2021 年6 月17 日，华为在5G+AR 全球峰会上发布《AR 洞察及应用实践白皮书》，从终端、应用、网络等多维度解读AR 产业。未来在全行业共同努力之下，有望实现5G+AR端到端的繁荣发展。

    AR 头显有望进入爆发期

    未来消费型AR 头显设备毫无疑问将是快速发展的蓝海市场，核心驱动力在于：1）价格的快速下降；2）生态应用逐步丰富；3）5G 网络使能AR 应用。

    2026 年AR 出货量将突破5,300 万台，且以消费者为主。根据Strategy Analytics 的数据，2020 年全球AR 出货量不及11.5 万台，未来有望迎来爆发式增长，到2026 年有望出货超过5,300 万台。以往AR 应用市场主要集中在企业端，未来价格的逐步下探有望刺激消费者需求占比提升。FB 等厂商致力于将AR 产品打造成为超越智能手机的智能终端，功能以及形态或将发生诸多变革，AR 作为未来发展主流形态，其硬件成熟度、应用场景以及内容生态将显著影响AR 成长曲线，未来或将有望突破亿级出货量。

    硬件投资机遇充足

    在AR 设备中需要使用处理器、传感器、光学透镜、电池、扬声器等硬件，相关厂商有望在未来迎来发展机会。我们认为，由于AR 行业尚未真正进入爆发期，优选价值量占比较高的光学显示、传感器等环节，前瞻押注绑定国际大客户、自身竞争力突出、具备产能保障的优质标的。

    本周建议关注

    消费电子：歌尔股份、蓝思科技、立讯精密；

    半导体：三安光电、韦尔股份、卓胜微、紫光国微、斯达半导、中微公司、北方华创；面板：京东方A、TCL 科技。

    风险提示

    1. AR 应用场景单一；

    2. AR 头显价格下降不及预期。