科技行业：华为鸿蒙下的万物互联时代

　　本周观点

    　　行业策略方面，1、产品创新周期叠加服务器替换周期双重驱动，看好下半年海外及国内互联网厂商资本开支回暖驱动云计算硬件（IDC、光模块、服务器、交换机）景气度改善；2、需求端汽车电子化及智能化水平提升叠加PC 需求高景气带来国内通信模组厂商发展机遇；3、关注具备行业beta 属性的泛5G 应用，关注5G 专网、视频会议等细分领域；4、建议关注竞争格局改善、ARPU 提升以及新业务（云计算及产业互联网）发展推动下运营商估值修复。重点推荐：紫光股份，中兴通讯，中际旭创，新易盛，数据港，亿联网络，移远通信，中国移动，光环新网，和而泰。

    　　周专题：华为鸿蒙下的万物互联时代

    　　我们认为华为鸿蒙2.0 的发布强调了其低时延、轻结构、高安全等特性，将成为万物互联网时代下极具竞争力的操作系统，为物联网连接数的快速增加以及产业生态的快速形成助力，建议关注：1、物联网连接数快速提升带来物联网通信模组需求上行，建议关注移远通信、美格智能等；2、鸿蒙2.0 的诞生给智能家居的业态带来了新的可能，建议关注智能控制器、智能家居相关公司，例如和而泰、拓邦股份等；3、华为智能网联汽车产品是车企布局方向，V2X 车路协同也将迎来快速发展，建议关注车联网产业链相关公司。

    　　诺基亚、高通和UScellular 刷新5G 毫米波传输距离纪录C114 讯，6 月9 日消息，诺基亚、高通和运营商UScellular 宣称创造了一项世界纪录，在毫米波现网上实现距离超过10 千米的数据传输，这可能解决了该频谱的一个关键障碍。诺基亚移动网络总裁托米·乌伊托（Tommi Uitto）表示，测试显示了5G 毫米波可以在不牺牲速率和延迟的情况下延长距离。

    　　工信部部署开展车联网身份认证和安全信任试点工作C114 讯，6 月11 日消息，据工信部网站消息，为贯彻落实《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《智能汽车创新发展战略》和车联网产业发展专委会第四次全体会议工作任务要求，加快推进车联网网络安全保障能力建设，构建车联网身份认证和安全信任体系，推动商用密码应用，保障蜂窝车联网（C-V2X）通信安全，现开展车联网身份认证和安全信任试点工作。

    　　服务1.3 万物联网客户，高通发布7 款新品满足更多物联网细分市场需求C114 讯，6 月8 日消息，高通宣布推出高通QCS8250、高通QCS6490 /QCM6490、高通QCS4290 / QCM4290 和高通QCS2290 / QCM2290 七款全新解决方案，扩展对物联网生态系统的支持，助力推动下一代物联网终端的普及。当前，高通正赋能超过13,000 家物联网客户的生态系统，助力行业加速联网产品的开发，推动数字化转型。高通的最新物联网解决方案专为助力满足关键细分市场不断扩展的物联网生态需求打造，包括交通运输与物流、仓储、视频协作、智能摄像头、零售和医疗等。

    　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；全球新型肺炎尚未可控；云厂商资本开支投入不及预期；5G 发展不及预期。