通信行业周报：中国移动密集开启2021年集采 行业景气度逐季上行

　　投资要点

    　　一、中国移动密集开启2021 年集中采购，行业景气度逐季上行。本周中国移动开启的集采有：（1）2021 年至2022 年带状光缆产品集采：

    　　总规模为1078 万芯公里。采购需求满足期为一年。（2）2021 年至2023年数据线缆产品集采，采购需求满足期为2 年，总规模约8.665 亿米。

    　　（3）2021 年至2022 年汇聚分流设备集中采购招标公告，采购汇聚分流设备产品共计1285 台。其中盒式基本功能设备278 台；盒式高级功能设备630 台；插卡高级功能设备377 台。（4）2021 年至2022 年高端路由器和高端交换机产品集采。该项目集采产品为高端路由器、BRAS和高端三层交换机，预估采购金额近50 亿元。

    　　二、工信部：推动700MHz 频率迁移，加快700MHz 5G 网络部署。工信部近日发布发布了《5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023 年）》的征求意见稿。根据该征求意见稿，总体目标中，到2023 年将打造IT（信息技术）、CT（通信技术）、OT（运营技术）深度融合新生态，实现重点领域5G 应用深度和广度双突破，构建技术产业和标准体系双支柱。

    　　5G 个人用户普及率超过40%，用户数超过5.6 亿。5G 网络接入流量占比超50%，5G 网络使用效率明显提高。对于5G 频率资源保障方面，征求意见稿中要求推动700MHz 频段广播电视业务的频率迁移，加快700MHz 频段5G 网络部署，适时发布5G 毫米波频率规划等。

    　　三、Gartner 预测2021 年全球公有云终端用户支出将增长23%，中国增长达62.1%。Gartner 公布了2020 年公有云IaaS 的市场数据，全球IaaS 市场比2019 年增长了40.9%，而中国的增长达到了62.1%。此外Gartner 预测，2021 年全球公有云服务终端用户支出将增长23.1%，总额达到3323 亿美元（2020 年为2700 亿美元）。我们认为，中国已经成为全球第二大公有云市场，2021 年IaaS 还将保持50%的高增长速率。

    　　国内公有云用户已经从互联网，电商，转向政府和传统企业，各大公有云厂商纷纷在AI，DI，边缘计算，机器人等领域和企业合作，共同打造应用场景和生态。

    　　行业要闻

    　　1.MWL：菲律宾PLDT 加快5G 投资：今年新建3800 个站点据Mobile World Live 报道，菲律宾长途电话公司（PLDT）旗下移动运营商Smart Communications 制定了详细计划，2021 年将5G 足迹增加一倍以上并扩大LTE 站点规模。

    　　2.IDC：2025 年中国第三方云管理服务市场规模将达37.4 亿美元调研机构IDC 预测，中国第三方云管理服务在2020 年到2025 年间将保持40.6%的复合增长率，2025 年市场规模预计达到37.4 亿美元。

    　　推荐组合

    　　本周推荐：5G 建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级SIM 卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】【和而泰】；物联网模组快速放量的【移远通信】；碳中和和海上风电【中天科技】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】。

    　　长期推荐：5G 主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；无线射频：盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC 方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；光纤光缆及海缆：中天科技；5G 消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信；

    　　风险提示

    　　(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；

    　　(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。