建材行业基本面数据大全

类别:行业 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:鲍雁辛/黄涛/赵晨阳/花健祎/杨冬庭 日期:2021-04-22

  本周全国水泥市场价格环比继续上行,涨幅为0.3%。价格上涨区域有辽宁、福建、浙江、江苏和山东等地,幅度20-50元/吨;价格回落地区主要是河南,累计大幅下调20-50元/吨。4月上旬,国内水泥市场需求整体表现稳健,局部区域受降雨影响,需求出现阶段性减弱,水泥价格延续上行态势为主。预计4中下旬,全国水泥市场价格将会继续保持上升趋势。

      华北地区水泥价格大稳小动。北京和唐山地区水泥价格前期推涨10-20元/吨基本落实到位,北京地区下游需求保持平稳,企业出货在9成或正常水平;唐山地区企业出货在9成左右,环保管控结束,除部分企业检修外其余正常生产,目前熟料库存略显紧张,水泥库存在中低位运行。天津地区水泥价格上调后保持稳定,下游需求恢复良好,企业日出货在90%左右,据数字水泥网了解,4月中下句企业将继续推涨价格。

      河北邯郸、邢台地区水泥价格下调20-30元/吨,下游需求恢复缓慢,企业出货低于往年同期水平,仍停留在7成左右,库存中高位运行,加上受河南地区价格持续下调影响,向外输出的企业价格小幅回落,其他企业跟进。石家庄地区下游需求保持在7-8成,库存高位运行,受周边区域价格下调影响,石家庄民营企业跟进下调,主导企业价格暂稳。保定北部地区工程项目因资金不到位推进缓慢,需求在6-7成水平,南部地区项目进展顺利,需求表现良好,短期水泥价格保持平稳。

      山西太原地区水泥价格平稳,重点工程较少,下游需求表现一般,企业发货无明显增长,生产线均已恢复正常生产,库存多在高位。长治和晋中地区水泥价格平稳,下游需求相对稳定,企业发货能达7-8成,虽外围地区水泥价格小幅下调,但本地价格相对较低,企业稳价意愿强烈。大同地区水泥价格平稳,房地产不景气,下游需求恢复缓慢,企业发货能达5成左右,由于本地价格已处在较低位置,预计后期以稳为主。

      东北地区水泥价格继续上调。辽宁辽中地区水泥企业公布价格大幅上调50元/吨,主要原因:一是气温回升,下游需求有所增加,加之企业陆续补前期停产,且执行情况较好;二是南下量不断加大,企业库存降至低位,部分出现空库;三是原材料价格不断上涨,水泥企业生产成本增加,在行业自律加持下,企业顺势继续推涨价格。辽南大连地区水泥企业同步上调50元/吨,但暂未落实,本地需求恢复较慢,仅靠外运量支撑,企业综合发货量在7-8成,价格落实有待跟踪。吉林长春地区水泥价格平稳,下游需求略有增加,企业发货能达4成左右,受辽宁地区价格上调影响,本地企业也存有推涨价格意愿。黑龙江哈尔滨地区水泥价格平稳,进入四月份,天气回暖,工程和搅拌站开工率有所增加,下游需求继续恢复,企业发货能达4-5成。

      华东地区水泥价格继续上调。江苏南京及镇江地区水泥价格平稳,下游需求稳定,企业发货保持产销平衡或销大于产,库存多在低位。苏锡常地区部分水泥企业公布第二轮价格上调,幅度30元/吨,天气好转,下游需求表现旺盛,库存持续低位,且熟料价格连续上调,粉磨企业压力较大,涨价意愿强烈,但由于龙头企业尚未公布涨价,本周整体价格平稳为主,预计下周将会普遍执行。苏北盐城地区高标号水泥价格上调20元/吨,累计上调40元/吨,下游需求稳定,企业发货保持产销平衡。

      杭嘉湖及绍兴地区水泥企业计划于4月10日再次上调水泥价格,幅度30元/吨,虽有阴雨天气干扰,但下游需求表现依然旺盛,企业日出货无明显下滑,普遍实现销大于产,库存降至低位,支撑水泥价格继续走高。金建衢及沿海地区水泥企业公布价格上调10-20元/吨,天气情况较好,企业发货保持产销平衡或销大于产,库存多在低位运行,金建衢地区水泥价格已落实到位,沿海地区部分企业仅上调袋装水泥价格20元/吨,散装水泥价格暂稳。

      安徽合肥地区水泥价格平稳,受雨水天气影响,下游需求环比下滑10%-20%,企业发货在8-9成,剔除降雨因素,企业发货仍能达产销平衡,由于前期水泥价格相对平稳,且普遍高于外围地区,为防止低价水泥进入,企业暂无涨价意愿。芜湖和铜陵地区水泥价格平稳,天气放睛,下游需求表现良好,企业发货能达产销平衡,熟料库存紧张,短时间内水泥价格以稳为主。皖北地区水泥价格平稳,房地产需求不理想,且受河南地区价格持续下滑影响,亳州、阜阳和淮南地区下游需求表现一般,企业发货不温不火,多在8成左右。

      上海地区低标号水泥价格第二轮上调20元/吨,市场需求旺季,阶段性降雨对需求尚无明显影响,企业发货保持产销平衡,库存多在低位,且受外围地区水泥价格上调带动,本地企业率先跟涨低标号水泥价格,后期高标号水泥价格也将跟随上行。

      江西南昌和九江地区水泥价格上调后保持平稳,仍有雨水天气干扰,下游需求在8-9成,库存多在中低位。赣东北地区水泥价格上调后平稳运行,受阴雨天气影响,下游需求小幅下滑10%-20%,睛好天气时,企业发货可达正常水平,库存普遍40%-50%,预计天气好转后,价格将会进一步提升。吉安和赣州地区水泥价格上调30元/吨,天气放睛,下游需求表现良好,企业发货能达产销平衡或销大于产,库存消化至低位,企业再次推动价格上调福建地区水泥企业公布第三轮价格上调40-50元/吨,其中福州及宁德地区上调40元/吨,价格上调原因:一是雨水天气减少,下游需求表现较好,企业发货普遍能达正常水平;二是福建地区错峰生产执行情况较好,熟料及水泥库存持续降低,供给略显不足;三是沿江地区熟料价格连续上调,粉磨企业生产成本增加,外加前期水泥价格上调落实情况良好,企业提价信心增强,再次推涨价格。