电气设备行业周报:当前处于新能源政策高发期 基调持续向好

类别:行业 机构:华安证券股份有限公司 研究员:陈晓 日期:2021-04-11

国家发改委发布2021年新能源上网电价的征求意见稿本周国家发改委发布2021 年新能源上网电价政策有关事项的征求意见稿。根据征求意见稿,2021 年起新备案集中光伏电站、工商业分布式光伏和新核准陆上风电项目,中央财政将不再补贴。新建项目的电价按不同电价执行,主要分为国家确定的保障性并网规模项目和市场化并网规模项目。另外,政策明确了户用项目补贴3 分/度电的补贴,2022 年起不再补贴。

    本次政策整体符合预期,我们认为今年国内项目预计将达到55-60GW:

    1)预计2020 年核准、今年并网的平价项目将达到33GW 左右;2)预计2019 年核准、今年并网的平价项目将达到5GW 左右;3)预计今年户用分布式项目将达到15GW 左右;4)预计去年竞价项目在今年上半年并网的将达到5GW 左右,以上合计将达到55-60GW 左右。

    山东省接力,持续推广“新能源+储能”配置山东省发展和改革委员会、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发了《关于开展储能示范应用的实施意见》的通知。其中,新增集中式风电、光伏发电项目,原则上配备不低于10%的配建或租赁储能设施,连续充电时间不低于2 小时。上述政策暂定维持5 年。

    继海南、广西、江西省之后,山东省接力发布储能相关政策,储能当前处于爆发前期。我们认为“新能源发电+储能”未来将成为标配,储能将进入快速发展期,后续将有更多地区陆续推出相关政策。

    投资建议

    当前是新能源政策的高发期,在“碳中和”、“碳达峰”的背景下,政策基调将持续向好,政策风险较小。建议关注龙头公司隆基股份、通威股份、金风科技;储能相关龙头阳光电源、固德威、锦浪科技、派能科技等。

    风险提示

    行业装机不及预期、疫情加剧全球经济受到严重影响等。