川财研究电力设备与新能源产业链核心数据跟踪日报

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:黄博/张天楠 日期:2021-04-08

  每日点评

      2021 年4 月7 日,上证综指收3479.63 点,下跌0.10%;深证成指收13979.31点,下跌0.74%;电力设备及新能源指数收8827.96 点,下跌1.32%。其中,电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为:雪人股份(002639,10.03%),天沃科技(002564,10.03%),银星能源(000862,10.02%)。

      新能源汽车方面,据不完全统计,自2020 年下半年以来,在铜箔行业,诺德股份和嘉元科技先后投资扩建4.3 万吨铜箔产能;在正极材料行业,富临精工和德方纳米合计扩产20 万吨磷酸铁锂正极材料;在负极材料领域,行业头部企业璞泰来投资扩建20 万吨负极材料和石墨化一体项目;电解液头部企业新宙邦在江苏南通扩建2.5 万吨产能;在隔膜行业,恩捷股份和星源材质分别在重庆、匈牙利、瑞典有产能扩建计划;在锂电池行业,也有宁德时代和亿纬锂能大规模的投资扩产。众多产业链头部企业积极扩产,保障原材料和锂电池供应能够满足下游整车企业的需求,这也能促进新能源汽车渗透率进一步提升,避免因原材料不足而阻碍行业发展速度。

      光伏方面,2020 年我国提出“碳中和”目标,即二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值,努力争取在2060 年前实现零碳排放。近年来,我国绿色金融市场发展迅速。比如碳交易市场的建立将碳排放的外部性内部化,从而促使实体企业使用更环保的方式进行生产。具体到行业来看,新能源发电方面,继续看好光伏板块,我国具备光伏行业全产业链制造优势,硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一;光伏产业已初步实现平价,达到了依靠自身经济型发展的新阶段,成长空间广阔。拜登推出了基础设施计划,其中对清洁能源发电的直接支付投资税收和生产税收给予10 年抵免期,并提出2035 年实现无碳电力。可以预见的是未来美国光伏发电装机量将会快速提升,我国光伏产业链的优势将有望从中获利,扩大出口规模与盈利能力。

      风电方面,全球能源互联网发展合作组织发布《中国2030 年能源电力发展规划研究及2060 年展望》,其中指出到2025 年清洁能源装机将成为主导电源,2025~2030 年新增电力需求全部由清洁能源满足,2025 年风、光装机将分别达到5.4 亿、5.6 亿千瓦,2030 年风、光装机将分别达到8 亿、10.25 亿千瓦。

      到2025 年我国清洁能源装机量占比将达到57.5%,且从远期来看,风电与光伏将在清洁能源中占据绝对的主导地位,行业未来发展空间广阔。

      行业要闻

      1.针对芯片供应问题,广汽集团表示,公司得到广东省、广州市政府的大力支持,成立芯片应对小组,及时协调芯片供应链问题,实行一点一策一预案,多方联动推动产业链条的短缩,积极探索开发重点芯片替代方案。“从中长期来看,还是要依靠基础创新和核心技术自主创新,维护供应链稳定、促进产业链升级转型。广汽集团依托广汽研究院坚持自主创新和正向开发,依靠自主创新锻造产业链供应链长板,加快创新成果的产业化。”(wind)2.日本汽车制造商斯巴鲁表示,由于芯片供应短缺,其位于矢岛(Yajima)的工厂将在4 月10 日至27 日暂停生产,此次停产将对1 万辆汽车的生产造成影响。与此同时,日本另一大车企铃木也表示,其在日本三座工厂中的两座将暂时停产,原因同样是芯片供应短缺。(鑫椤锂电)

      公司动态

      美锦能源(000723):公司发布2021 年第一季度业绩预告,报告期内,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润55,000 万元-75,000 万元,同比增长1034.26%-1373.99%。

      多氟多(002407):公司发布2020 年业绩快报及2021 年业绩预告。2020 年,公司实现营业收入424,520.86 万元,比上年同期增长6.19%;归属于上市公司股东的净利润4,862.23 万元,同比增长111.84%。2021 年第一季度,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润9000 万元-9500 万元,同比增长7183.91%-7588.57%。

      风险提示:政策风险,重大安全事故风险,光伏及新能源汽车需求不及预期;海上风电建设进度不及预期;新能源汽车、风电、光伏产业链原材料价格波动风险。