晨会速递

重要财经资讯:

    美国发布《加速美国5G 发展》报告

    《有色金属行业碳达峰实施方案》正在征求行业意见:计划2025 年实现碳达峰

    助力推进消费“内循环”,苏宁升级以旧换新凸显社会价值

    古井贡酒非公开发行申请获证监会审核通过拟募资不超过50 亿元

    工信部就《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南(试行)》

    北京君正:目前视频芯片需求旺盛 公司无法满足客户的全部需求

    隆基股份注册成立氢能公司

    布局新材料,福基集团、东华能源与南京江北新区战略合作签约

    中国机械联开展机器人产业国际合作调研

    央行工作论文:适时建立人民币汇率期货市场

    做好2021 年东北地区煤炭稳定供应——东北及蒙东地区煤炭市场形势分析座谈会召开

    贵州轮胎越南工厂,首胎下线

    晨会点评:

    【非银】年报季,券商坐实业绩大年,保险寻变(王舫朝)券商业绩大年,在行业计提减值准备超过250 亿的情况下,头部券商仍录得同比超过30%以上的涨幅。扩表速度、财富管理、投行等业务增长超预期推动ROE 上行。在全面注册制改革方向未变、当前处在控制资本市场容量、上市公司质量不断提升、中长线资金逐步入场的背景下,伴随着风险出清,估值处在低位,券商反弹可期。

    【煤炭】中国神华年报及电话会要点(左前明)中国神华经营业绩有几大超预期的地方:

    1、高比例现金分红有望超预期:中国神华有能力、有意愿持续实施稳定的高比例现金分红政策。

    2、港股回购有望持续超预期:2021 年6 月份股东大会通过后,将继续实施股份回购。

    3、2021 年经营业绩有望持续超预期:西部大开发税率影响消退,2021-2030 年公司将享受15%的优惠税率。

    【石化】原油价格观点:OPEC+4 月会议点评(陈淑娴)当地时间4 月1 日,OPEC+召开月度会议,决定2021 年5 月-7 月将逐步增产,沙特逐步恢复100 万桶/日自愿减产额度,本轮小幅增产与去年4 月减产计划相比没有显著预期差。我们认为,随着疫苗注射比例的提升,全年油价中枢逐步上行。

    【化工】印度大合同大涨,东南亚钾肥再迎机遇(张燕生)2021 年4 月5 日,印度与白俄罗斯钾肥重新签订大合同,价格确定为280 美金/吨,较1 月底的价格上涨31 美金/吨,而印度与ICL 签订的大合同价格也为280 美金/吨,较2020 年价格上涨50 美金/吨!从钾肥运费来看,波罗的海/温哥华至东南亚的运费自1 月以来已经上涨30 美金/吨,这也使得东南亚的钾肥到岸价格上涨明显。相较于加拿大和俄罗斯等进口钾肥,从东南亚本土生产的钾肥将具有显著的优势。

    报告速览:

    【电子】新洁能(605111.SH)公司点评报告:21 年不俗开端,功率Fabless 龙头弹性尽显(方竞)

    【化工】亚钾国际(000893)公司点评报告:印度大合同价格大涨,东南亚钾肥再迎机遇!(张燕生)

    【电子】极米科技(688696.SH)公司点评报告:业绩大超预期,新品新光机助力高增长(方竞)

    【石化】行业周报:每周炼化:涤纶持续累库(陈淑娴)