科技行业物联网3月月报：LAKI超低功耗实时广域网技术是物联网的新希望

本月观点

    上月A 股主要指数涨跌互现，创业板综下跌较多，物联网行业排名表现一般。物联网川财分类板块排名中，MCU 和通信模块排名前二，分别上涨了4.53%和2.04%，其他6个子版块月度都在下跌。车联网和E-SIM 卡板块跌幅排名前二，分别下跌了10.17%和4.84%。

    我们持续看好未来5-10 年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议近期重点关注感知层的传感器和MCU 板块，传输层的射频模组和通信模组板块，平台和应用层的工业互联网和车联网板块。

    我们认为3 月立足防守反击，优选那些20 年业绩超预期，2021 年基本面继续改善的子行业，适度增加前期调整较多的科技板块配置。关注确定性强估值合理板块，可以重点配置前期调整较多的MCU、通信模组、工业互联网和车联网板块，标的重点考虑基本面良好超跌个股。

    相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、移远通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、和尔泰、中科创达、路畅科技和鸿泉物联等。

    上月市场表现

    2021 年2 月份，上证指数上涨0.75%，沪深300 下跌0.28%，创业板综下跌3.84%，中证1000 上涨0.34%。Wind 三级行业指数中，2 月份涨幅居前三位收益率为正的行业为综合类Ⅲ指数、房地产管理和开发指数以及保险Ⅲ指数。涨幅居后三位的行业依次为生命科学工具和服务Ⅲ指数、综合消费者服务Ⅲ指数以及汽车指数。Wind 物联网指数上涨3.25%，如果纳入行业月度涨幅排名，排名为22/63，板块跑赢上证指数2.51个百分点。

    2021 年2 月，物联网板块月涨幅前五的个股为福田汽车、华中数控、美格智能、东信和平和劲胜智能，涨幅分别为+36.05%、+24.00%、+23.42%、+23.41%和+22.72%。跌幅前五的个股为万集科技、比亚迪、均胜电子、中科创达和广联达，跌幅分别为-20.25%、-20.13%、-19.35%、-18.28%和-14.87%。

    截至2021 年3 月2 日，物联网板块3 月涨幅前五的个股为九洲电气、国电南自、皖通科技、许继电气和士兰微，涨幅分别为+15.99%、+13.71%、+13.13%、+12.63%和+11.48%。

    跌幅前五的个股为东信和平、中国汽研、广联达、长安汽车和友讯达，跌幅分别为-8.18%、-6.31%、-5.19%、-5.12% 和-3.72%。

    上月行业和公司重要动态

    1.工业互联网创新发展行动计划（2021-2023 年）发布（物联网世界）

    2.物联网的新希望：Laki 超低功耗实时广域网技术（物联网世界）

    3. 天泽信息发布关于持股5%以上股东部分质押股份被违约处置的风险提示公告

    风险提示：产业政策低于预期，市场风格偏好，技术、竞争和政策路线风险。