粤开策略重磅会议点评:牛年首发 银保监会主席在国新办发布会发言的三大看点

类别:策略 机构:粤开证券股份有限公司 研究员:李兴/吴晓媛 日期:2021-03-02

  3 月2 日,国新办就推动银行业保险业高质量发展有关情况举行发布会,银保监会主席在会上发言并回答,包括了防范化解金融风险、金融科技发展、地产金融化泡沫化三个看点。

      1、防范化解金融风险成就彰显,银行、保险资产质量进一步夯实发言提到,防范化解金融风险攻坚战在八大方面取得重大成就,银行、保险等资产质量得到进一步夯实。一是金融杠杆率明显下降,2017-2020 年,银行业和保险业总资产年均增速分别为8.3%、11.4%,约为2009-2016 年均增速的一半。金融体系内部空转的同业资产占比大幅度下降。二是银行业不良资产认定和处置大步推进,2017-2020 年累计处置不良贷款8.8 万亿元,超过之前12 年总和。三是影子银行得到有序拆解,规模较历史峰值压降约20万亿元。四是金融违法犯罪行为受到严厉惩治,互联网金融风险形势根本好转。五是外部风险冲击应对及时有效,金融体系保持较强韧性。六是房地产金融化、泡沫化势头得到遏制,2020 年房地产贷款增速8 年来首次低于各项贷款增速。七是地方政府隐性债务增量风险已基本控制,存量风险化解正有序推进。八是大中型企业债务风险平稳处置。

      2020 年不良贷款加大出清力度、经济V 型反弹提升企业偿债能力对银行资产质量形成利好,20 年Q4 商业银行不良贷款率已经出现拐点,目前已披露年报的部分上市银行也看到了资产质量好转的迹象。银保监会主席郭树清表示,鉴于部分贷款期限较长,21 年银行业的不良贷款预计增长,将保持不良贷款处置力度不减。不良贷款压降力度保持、金融风险的防范化解持续进行,银行业更加“轻装”前行,有望实现中长期的高质量发展。

      2、金融科技快速发展,推动银行保险行业提质增效发言提到,银行业、保险业的金融科技投入快速增长,推动银行保险行业提质增效。2020 年,银行机构和保险机构信息科技资金总投入分别为2078 亿元和351 亿元,分别增长20%和27%。五家大型银行均成立了专门的金融科技公司。

      对于银行业,金融科技渗透银行的营销、风控、运营、业务等各个方面,重塑银行产业生态。对于保险业,科技逐渐渗透保险行业的产品设计、核保承保、市场营销、智能运营、理赔风控等各个模块,推动保险行业朝着数字化、线上化、自动化、智能化的方向发展。

      另外,郭树清表示,互联网平台在中小微企业提供数字信贷、数字保险和其他方面的服务领先发展,但仍应按照金融规则实行统一监管,金融科技机构也应该受到资本约束。

      3、房地产金融化、泡沫化有所遏制

      发言提到,坚持房住不炒和地产调控,地产金融化、泡沫化的势头有所遏制。

      十四五规划建议中提到“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,有效增加保障性住房供给”,2020 年底中央工作经济会议又重申了“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,因地制宜、多策并举,促进房地产市场平稳健康发展”。三条红线、房地产贷款集中度管理、一城一策等均限制地产杠杆过快增长,2020 年房地产贷款增速8 年来首次低于各项贷款增速。

      同时,郭树清还指出,房地产的金融化、泡沫化倾向还比较强,预计后续“稳地价、稳房价、稳预期“的地产调控仍将延续。

      风险提示:政策演化不及预期