数据科技行业ESG双周报:政策聚焦碳中和热点

类别:行业 机构:中信证券股份有限公司 研究员:张若海 日期:2021-03-01

  本篇报告作为ESG 首篇双周报告,我们梳理了ESG 主题相关的政策和基金产品,其中碳中和在2020 年已经成为ESG 概念下政策关注的热点问题。并更新了数据科技组ESG 评分体系下的相关数据,基于该评价体系在2020 年4 季度的评分,其TOP30 组合在2021 年1 月4 日至2 月19 日累计收益为9.92%。

      ESG 主题相关政策聚焦在企业清洁生产改造、能源节约和碳排放等领域。我们梳理了2020 年以来中央、部委和重点省份城市的政策文件,筛选出其中与ESG概念相关政策共188 份,发现其中政策着重聚焦企业节能减排领域,共55 篇。

      并给出了2021 年以来9 份ESG 主题相关政策。地方政府层面,浙江、北京、深圳、广东、上海都有相关文件发布,其中浙江省政府相关文件数量最多为36 份,主要集中在绿色金融、清洁生产等方面。从关键字统计结果看,我国ESG主题相关政策聚焦在企业环境污染、能源排放相关维度,例如节能减排、绿色金融、清洁生产等关键字涉及文件数量较多。

      ESG 当下热点投资主题概念政策梳理:“碳中和”关注度持续升温。在ESG主题梳理中,我们发现节能减排是热度最高的主题词,我们结合当下市场热点,以碳中和作为核心主题,梳理了相关政策文件。从时序角度看,自2010 年以来发改委在碳中和主题的发文频率呈现升高趋势,而国家能源局、科技部发文则逐渐减少。财政部的发文数量从2019 年开始同比大幅升高。财政部和发改委的介入,反映了国家主动介入碳中和领域的决心和行动力。

      ESG 相关产品基金产品统计:规模有待提升。在公募基金方面,市场发行ESG主题相关产品数量逐渐增多,由于ESG 主题涉及领域较为广泛,根据基金主题、投资理念和业绩基准我们将ESG 相关基金分为两类:ESG 主题基金和泛ESG主题基金。截止2021 年2 月19 日,主题中明确写明ESG 的基金产品共7 只,规模为37.88 亿元,主要集中在2019 年和2020 年发行;仅涉及到ESG 下某个概念的泛ESG 主题基金共41 只基金,总规模727.1 亿元。其总ESG 主题基金2021 年1 月4 日至2021 年2 月19 日期间平均累计净值增长率为13.2%。

      数据科技组ESG 评价更新:我们分别对企业环境处罚数据和公司治理相关舆情数据进行更新。在2021 年1 月1 日至2021 年2 月19 日期间,环境处罚数据共涉及到10 家上市公司18 条,处罚金额96 万元;公司治理相关舆情事件,共涉及1140 家公司,其中287 家企业为利好信息;数据科技组ESG 评价TOP30组合累计收益9.92%,对比中证800 累计超额收益为0.28%。

      风险因素:ESG 评价数据源覆盖不全;舆情数据NLP 情绪打分存在一定误差。