半导体周报:英飞凌预计将扩大生产能力 解决芯片短缺问题

类别:行业 机构:海通证券股份有限公司 研究员:周旭辉 日期:2021-02-28

  根据Wind数据,截止2021年2月26日电子行业(中信行业分类标准)本年累计涨跌幅为-2.11%,较上周累计涨跌幅下跌5.54%;在30个子行业中排名第18位,较上周下降2位。其中,有色金属、石油石化、钢铁业位列涨幅前三,累计涨幅分别为13.49%、13.43%和10.97%,较上周均有不同程度的下跌。

      根据Wind数据,2.22-2.26期间电子板块除了其他电子零组件III等子行业小幅上涨以外普跌,其中消费电子设备、半导体设备、安防跌幅居前,分别为-13.30%、-12.29%和-8.86%。截止2021年2月26日,安防、消费电子设备、面板行业今年以来累计涨幅位列涨幅前三,分别实现15.69%、7.79%和7.38%的涨幅。

      根据Wind数据,截止2021年2月26日半导体指数(886063.WI)相对沪深300、中证500、中证1000的累计涨幅分别为-3.16%、-0.71%和4.08%,较截止2.19相对沪深300上涨2.01%,相对中证500、中证1000分别下跌1.15%和3.43%

      具体到半导体板块各公司表现, 2.22-2.26期间神工股份、国民技术、晶丰明源、台基股份、润欣科技涨幅靠前,涨幅分别为5.13%、4.78%、4.36%、3.38%和2.87%;思瑞浦、澜起科技、安集科技、雅克科技、鼎龙股份跌幅靠前,跌幅分别为-23.76%、-18.08%、-15.11%和-13.78%和-12.70%。

      2月26日,工业和信息化部电子信息司、装备工业一司联合在京举办汽车半导体供需对接专题研讨会暨《汽车半导体供需对接手册》发布活动,《汽车半导体供需对接手册》编制工作于2020年6月启动,汇集了近百家汽车和半导体企业的供给和需求信息,涉及10大类568款汽车半导体产品、1000条汽车及零部件企业的需求信息,对促进汽车与半导体产业供需对接和协同发展,保障产业链供应链安全稳定具有重要意义电动化、网联化、智能化已成为汽车产业的发展潮流和趋势,智能座舱、自动驾驶、信息娱乐等应用对半导体的需求和要求不断升级,半导体已成为支撑汽车“三化”升级的关键。

      《汽车半导体供需对接手册》收录了59家半导体企业的568款产品,覆盖计算芯片、控制芯片、功率芯片、通信芯片等10大类,53小类产品,占汽车半导体66个小类的80%,其中已上车应用的产品合计246款,占收录产品总数的43%。《手册》还收录了26家汽车及零部件企业的1000条产品需求信息。

      Yahoo Finance援引路透社报道,半导体供应紧缩迫使大众汽车,福特和通用汽车等汽车制造商停止生产,原因是芯片市场被对利润率更高的消费电子产品的需求给挤压。德国芯片制造商英飞凌周四表示,将扩大生产能力,以解决全球供应短缺的问题,并将长期满足客户的需求。

      英飞凌在Villach投资了16亿欧元(约合19.5亿美元)进行300mm晶圆厂的建设。根据YahooFinance援引路透社报道,在英飞凌举办的2021年度股东大会上,首席执行官ReinhardPloss表示,Villach的新工厂将于夏季度末开始运营,每年将有能力生产足够的功率半导体以进行装备2500万辆电动汽车的动力传动系统。与此同时,英飞凌将在德国Dresden增设一座300mm Fab厂,以应对生产的灵活性。

      我们认为全球芯片紧缺现象仍未得到有效缓解,与此同时电动汽车业的回暖带来对芯片的需求也在不断增长,建议自下而上关注相关公司投资机会,比如代工厂、汽车芯片、半导体设备等细分领域。国内半导体行业来看建议关注士兰微、华虹半导体、华润微、华峰测控、北方华创、闻泰科技、新洁能、斯达半导、韦尔股份、澜起科技、思瑞浦、圣邦股份、通富微电等相关公司。

      风险提示:新冠肺炎疫情对全球宏观经济带来影响、半导体行业景气度下滑风险、下游终端需求不及预期、中美贸易摩擦加剧、华为被美国断供后续可能导致其手机、基站芯片采购量下滑、新能源汽车销量不及预期、研发进度不及预期、市场开拓不及预期等。