申万宏源通信周报:从2021MWC 大会看5G行业应用创新

类别:行业 机构:上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:朱型檑 日期:2021-02-27

  本期投资提示:

    本周(2021/2/22-2021/2/26)沪深300 指数下跌7.65%,创业指数下跌11.30%;通信申万指数下跌1.60%,其中通信设备指数下跌1.66%,通信运营指数下跌1.21%。申万28 个一级行业指数周涨幅比较,通信行业涨幅排名第6,前三大板块分别为:房地产、钢铁、公用事业。

    2021 年2 月23 日-25 日,由GSMA 举办的2021 MWC 大会在上海召开,主题为“和合共生”。今年MWC 上海是MWC 全球系列历史上第一次在中国首发、新春佳节之后上海的第一个国际行业活动,活动的顺利举办意义非凡。MWC 上海作为年度行业盛会,2021MWC 上海有超过35 位国际演讲嘉宾通过线上参与、近50 家海外展商参展、150+国内展商参展。本周周报我们重点分享2021 MWC 上海见闻,从会上发布的多份产业报告入手,探讨通信行业重要发展领域和相应进程。

    2021 MWC 大会上发布多项产业报告,如《中国移动经济报告2021》等。其中有诸多值得关注的信息,包括移动通信市场整体发展进程、5G 应用拓展情况等等。

      (1)目前中国移动通信技术以4G 为主,但已经开始向5G 快速过渡,2025 年中国5G连接数占比达47%。根据《中国移动经济报告2021》,2020 年中国5G 连接数超过2 亿,占全球5G 连接数的87%,2025 年中国5G 连接数有望达到8.22 亿。截至2021 年1 月,全球57 个国家已有144 个5G 商用网络,5G 连接数达到2.35 亿左右。其中,中国5G的迅速过渡意味着4G 应用已经达到顶峰。

      (2)由于5G 与垂直行业深度融合将是5G 成功的关键之一,在5G 应用方面,GSMA持续发布中国5G 垂直行业应用案例。今年的MWC 2021 上,《5G 在垂直行业应用案例集2021》发布,报告联合中国运营商和技术伙伴,共汇集21 个优秀的5G 行业应用实践,涵盖工业制造、港口矿山、交通运输、电力、医疗和内容等诸多领域。相较于2020 年发布的案例集,2021 案例集的5G 应用案例数量从15 个上升至21 个,应用领域更为丰富,且具体案例的解决方案和实现效果更为明确和具体。

    关注2021 年度策略中的重点公司:云视讯与统一通信之亿联网络,物联网之移远通信、和而泰(叠加卫星互联网),IDC 与智能制造之宝信软件,5G 网络硬件基础之中兴通讯、新易盛、中际旭创,云硬件之紫光股份、星网锐捷。