策略专题:基金快速成立 两融环比上升

类别:策略 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文/董冰华/黄侃 日期:2021-01-28

增量资金面:

    基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为1202.33 亿份,上期为1525.70 亿份。

    沪股通与深股通:本期沪股通资金和深股通资金均为净流入。本期沪股通净流入11.45 亿元(上期净流入44.87 亿元),深股通资金净流入84.62 亿元(上期净流入134.72 亿元);合计净流入96.07 亿元(上期合计净流入179.59 亿元)。

    融资融券余额:融资融券余额环比上升283.37 亿元,截止到1 月22 日,两市融资余额15603.48 亿元(上期15365.46 亿元),融券余额1481.62 亿元(上期1436.27亿元)。

    产业资本增减持:本期二级市场净减持81.57 元(上期净减持88.59 亿元)。

    IPO 融资规模:本期上市新股13 家,总募集资金135.58 亿元(上期上市新股5 家,总募集资金16.16 亿元)。

    解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0118-0124)市场迎来约2553.55 亿元解禁规模,上期(0111-0117)、下期(0125-0131)市场的解禁压力规模分别为615.38、274.71 亿元。

    交易费用:本期交易费用109.66 亿元(上期121.70 亿元)。

    公开市场操作:

    公开市场:本期货币净投放5980 亿元。(上期货币净回笼390 亿元)。

    中期借贷便利:1 月开展一年期MLF 操作5000 亿元,利率2.95%,较之前不变,12月共投放9500 亿元。

    市场资金价格:

    货币市场:本期,SHIBOR 隔夜利率上调31.10bp,SHIBOR 一周利率上调9.40bp;银行间质押式回购加权利率(1 天)上调34.33bp,银行间质押式回购加权利率(7天)上调22.60bp;3 个月同业存单收益率上调12.62bp;银行间同业拆借加权利率(1 天)上调76.55bp;银行间同业拆借加权利率(7 天)上调41.04bp。

    理财市场:人民币理财产品收益率(3 个月)为3.76%,下调2.31bp。

    风险提示:中美贸易摩擦加剧、疫情未能有效控制