化工行业:60万吨可降解塑料项目落户恒力 12月铁锂电池装机量占比近3成
板块走势:
上周化工新材料指数跑输创业板指,截至2021 年1 月23 日,化工新材料指数收1181 点,较此前的1111 点上涨6.26%,跑输同期创业板指的上涨8.68%。
细分板块方面,上周仅环保涂料/油墨板块下跌,其中汽车尾气催化剂板块以12.31%领涨。个股方面,上周化工新材料板块中,正丹股份以涨幅62.1%位列榜首,天晟新材、西陇科学、科恒股份、国瓷材料分别以涨幅45.7%、24.1%、21.5%、17.5%位列二至五位;银禧科技跌幅最大,达到8.6%,其次为强力新材、国风塑业,跌幅分别为7.2%和6.8%。
关键信息:
①1 月19 日,恒力石化与欧瑞康巴马格惠通年产60 万吨PBS 类生物可降解塑料项目签约,国内规模最大、产能最高的可降解塑料项目正式落户恒力石化。此外,恒力石化年产3.3 万吨PBS 类生物可降解聚酯新材料项目已于去年12 月末一次性开车成功。
②据SMM 新能源数据库显示,2020 年Q4 新能源乘用车产量为54.9 万辆,同比上涨101.3%;乘用车装机量为22.4GWh,同比上涨92.8%。12 月铁锂电池比例上涨明显,达到29.8%。
公司公告:
①道恩股份:公司2020 年预计实现归母净利8.34-9.22 亿元,同比增长402%-455%;预计实现扣非后归母净利7.54-8.33 亿元,同比增长393%-445%。基本每股收益2.07-2.29 元/股。
②江化微:公司2020 年预计实现归母净利5,350-6,213 万元,同比增长约55%-80%。预计实现扣非后归母净利4,733-5,522 万元,同比增长约50%-75%。
核心观点:
新材料标的仍然是全年投资机会(半导体+OLED):万润股份、濮阳惠成成长确定性高,继续推荐OLED 中间体和医药中间体龙头且呈现高增长的瑞联新材;彤程新材子公司受让科华微电子33.70%的股权;半导体领域,重点推荐华特气体、雅克科技、鼎龙股份、沪硅产业、安集科技、昊华科技等;膜材料推荐道明光学、长阳科技。
风险分析:
宏观经济风险、中美贸易摩擦风险、安全生产风险。