新能源行业周报:政策再加码 重申储能投资机会

类别:行业 机构:华安证券股份有限公司 研究员:陈晓 日期:2021-01-25

  板块如期上涨,龙 头公司创新高本周电气设备板块如期上涨,行业周涨幅高达10.21%,领涨全行业。其中光伏设备指数上涨14.66%,领涨全板块。部分个股创历史新高。板块上涨的因素较多,主要有以下几点:1)国内2020 年装机数据公布,风电光伏装机量超市场预期;2)部分公司公告2020 年业绩预告,2020Q4光伏装机需求强劲,公司业绩向好;3)1 月20 号,美国拜登宣布就职等。

      2020 年国内装机数据超预期,海外数据值得期待2020 年全国风电装机71.67GW,同比增长178%;光伏装机48.20GW,同比增长80%,大超市场预期。从海外出口数据来看,2020 年光伏累计出口数量27.2 亿个,同比增长11%;累计出口金额197.9 亿元,同比增长3%,预计海外需求将有双位数增长,海外数据值得期待。

      储能政策再加码,今年将迎来国内储能元年

      继西安之后,本周青海省对“新能源+储能”项目给予0.1 元/千瓦时的运营补贴,储能容量不低于项目装机量的10%,储能时长2 小时以上。

      对于储能配比高、时间长的一体化项目给予优先支持。补贴时限为2021-2022 年。我们判断,后续将会有更多省市发布储能相关的政策,今年将是国内储能发展元年。

      投资建议

      短期光伏板块2020 年业绩预告将陆续公告,由于四季度国内光伏抢装,预计行业内公司业绩环比向好,建议布局业绩有望超预期的个股,如隆基股份、通威股份等。另外,2021 年将是储能元年,建议提前布局储能相关标的阳光电源、固德威、派能科技等。

      风险提示

      行业装机不及预期、疫情加剧全球经济受到严重影响等。