策略专题:北上继续流入 下周大规模解禁

类别:策略 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文/董冰华/黄侃 日期:2021-01-21

  增量资金面:

      基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为1525.70 亿份,上期为861.61 亿份。

      沪股通与深股通:本期沪股通资金和深股通资金均为净流入。本期沪股通净流入44.87 亿元(上期净流入105.37 亿元),深股通资金净流入134.72 亿元(上期净流入85.91 亿元);合计净流入179.59 亿元(上期合计净流入191.27 亿元)。

      融资融券余额:融资融券余额环比上升75.74 亿元,截止到1 月15 日,两市融资余额15365.46 亿元(上期15263.80 亿元),融券余额1436.27 亿元(上期1462.20亿元)。

      产业资本增减持:本期二级市场净减持88.59 元(上期净减持82.27 亿元)。

      IPO 融资规模:本期上市新股5 家,总募集资金16.16 亿元(上期上市新股8 家,总募集资金44.24 亿元)。

      解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0111-0117)市场迎来约615.38 亿元解禁规模,上期(0104-0110)、下期(0118-0124)市场的解禁压力规模分别为409.01、2553.55 亿元。

      交易费用:本期交易费用121.70 亿元(上期126.92 亿元)。

      公开市场操作:

      公开市场:本期货币净回笼390 亿元。(上期货币净回笼4650 亿元)。

      中期借贷便利:1 月开展一年期MLF 操作5000 亿元,利率2.95%,较之前不变,12月共投放9500 亿元。

      市场资金价格:

      货币市场:本期,SHIBOR 隔夜利率上调52.20bp,SHIBOR 一周利率下调2.40bp;银行间质押式回购加权利率(1 天)上调52.46bp,银行间质押式回购加权利率(7天)上调4.53bp;3 个月同业存单收益率下调28.02bp;银行间同业拆借加权利率(1 天)上调64.19bp;银行间同业拆借加权利率(7 天)下调1.57bp。

      理财市场:人民币理财产品收益率(3 个月)为3.79%,上调4.99bp。

      风险提示:中美贸易摩擦加剧、疫情未能有效控制