新能源发电及新能源车跟踪报告:拜登将重启新能源激励政策 2020风光装机72、48GW大超预期

类别:行业 机构:光大证券股份有限公司 研究员:殷中枢/马瑞山/郝骞 日期:2021-01-20

  事件:

      2021年1月20日,拜登将正式就职美国第46任总统;1月19日,国家能源局发布2020年全社会用电量等数据、--汽大众ID.4 CROZZ预售发布会举行;节能与新能源汽车产业发展部际联席会议在京召开。

      点评:耶伦呼吁财政投资可再生能源,拜登支持恢复新能源车激励措施。2021年1月20日,拜登将正式就职美国第46任总统。美国财长提名人耶伦表示,拜登支持恢复对电动汽车激励措施,电动车是应对气候变化、创造就业的好方法;拜登希望创造一个强劲的电动汽车市场;需要对清洁技术、可再生能源、电动汽车进行投资。美国刺激政策望维持市场流动性宽裕,新能源领域也将持续受益。

      2020年光伏装机48GW、风电72GW,12月抢装大超预期。国家能源局公布,2020年新增风电装机71.67GW、太阳能发电48.20GW,风光新增装机之和约120GW。2020年1-11月 风电新增装机24.62GW,12月 新增装机超47GW,全年风电装机超2017-2019三年之和,年底抢装大超预期;1-11月光伏25.90GW,12月新增22.3GW,光伏抢装也超过此前41GW左右的预期;在碳中和背景下,我们预计2021年装机也将维持高装机量,高比例新能源电力时代已逐步来临。

      ID.4预售发布,价格续航竞争力强。1月19日,一汽大众ID.4 CROZZ预售发布,5个版本车型综合补贴后售价从19.99至27.99万。最低配两驱版400km续航,价格进入20万以内,ID.4对标MY,价格具备竞争力;平均续航也达到了550公里,还推出2年6折、3年5折的置换政策,消除残值焦虑。该车型望进-步助力电动化率提升,行业也将进入多强角逐阶段。

      新一轮新能源汽车下乡,新能源车推广再迎利好。节能与新能源汽车产业发展部际联席会议召开,提出今年将开展新-轮新能源汽车下乡活动,出台更多使用环节优惠政策;并研究制定汽车产业落实碳达峰、碳中和行动路线图。

      建议关注:A股:光伏:隆基股份、阳光电源、通威股份、晶澳科技、福斯特、爱旭股份、晶盛机电、天合光能、锦浪科技、固德威等;锂电:宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、星源材质、天赐材料、嘉元科技、容百科技、德方纳米、孚能科技、国轩高科、欣旺达等;风电:日月股份、东方电缆、金风科技等;燃料电池:亿华通。两轮车:新日股份。

      H股:雅迪控股、信义光能、福莱特玻璃、龙源电力等。

      风险提示:通胀及市场流动性风险,技术路线、格局恶化及产能过剩风险。