公募基金周报:热门板块回调 沪港深类ETF密集发行

类别:基金 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:宋旸/陈菊 日期:2021-01-19

  核心观点:

      上周股市宽幅震荡,沪深300 下跌0.68%,中小板指跌幅较大下跌2.03%,科创50 上涨4.99%;海外主要股市多数下跌,标普500 下跌1.48%,恒生指数上涨2.50%;债券市场方面,中债综合指数上涨0.09%,中证转债指数微跌0.04%;商品市场走弱,南华商品指数下跌2.14%。

      公募基金方面,全市场仅五成基金净值表现上涨,除固收类和FOF 基金多数上涨外,其余类型基金多数下跌。平均来看,QDII 和FOF 基金表现稍好,周净值分别平均上涨0.40%和0.11%,债券和债指基金平均微涨0.02%,境内权益基金表现欠佳,其中股票型、股指型和量化型分别平均下跌1.35%、0.83%和0.78%,商品型和可转债型分别平均下跌0.48%和0.35%;货币基金区间七日年化收益率均值为2.39%,较上周下降0.21 个百分点。

      ETF 方面,全部ETF 较前周场内份额增加,市值减少,成交活跃度较上周微弱提升。个券层面,场内股票ETF 多数收跌,银行、科创板、半导体芯片相关标的涨幅较高,军工、酒类、新能源热门板块大幅回调。成交活跃的标的中,银行ETF 基金、银行ETF、科创50ETF 涨幅居前,分别上涨5.26%、5.24%和4.97%;国防ETF、酒ETF、军工ETF 跌幅居前,分别下跌8.13%、7.86%和7.22%;份额变化方面,军工ETF 场内份额增加较多,全周增加7.39 亿份,芯片、5G 相关热门标的份额减少较多,其中芯片ETF、5GETF分别减少14.01、13.00 亿份。商品ETF 中豆粕ETF 上涨5.26%,其余标的全部收跌,其中黄金类标的最低以1.91%收跌,最高以2.56%收跌。

      LOF 方面,全部LOF 较前周场内份额减少,市值增加,成交活跃度小幅下降。成交活跃的标的中,华宝油气、广发石油、石油基金涨幅居前,分别上涨7.23%、5.81%和5.11%;新能源车 LOF、白银基金、景顺鼎益跌幅居前,分别下跌11.69%、7.52%和4.70%;份额变化方面,华宝油气场内份额继续减少,全周3.83 亿份。

      发行方面,待发行偏股基金仍然较多,本周除医药类、证券、消费服务ETF外,多只沪港深类ETF 将于近期发行,其中华夏恒生互联网科技业ETF 将于18 日发行,工银瑞信、华泰柏瑞和嘉实旗下的3 只中证沪港深互联网ETF将于19 日齐发,银华和汇添富旗下的中证沪港深500ETF 分别将于18 日和20 日发行;申报方面,混合基金占比较多,股票基金以指数为主,其中ETF申报包括女性消费、汽车与零部件、航空航天、沪港深线上消费、低碳经济主题,另有汽车与零部件、光伏产业ETF 联接基金上报;募集方面,上周31只基金成立共募集1631.06 亿,发行市场持续火爆多只基金一日售罄提前结束募集;上市方面,近期多只分级基金转型LOF 上市交易,此外南方中证500 原材料ETF 停牌进入清算,银华光伏50ETF、富国中证大数据产业ETF和博时智能消费ETF 分别将于1 月18 日和20 日上市。

      风险提示:市场波动和市场风格转换风险,本报告不构成投资建议。