计算机行业点评报告:三年行动计划发布 工业互联网快速发展期到来

类别:行业 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:吴砚靖/李璐昕 日期:2021-01-19

投资事件

    2021 年1 月13 日,工业和信息化部印发《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023 年)》(以下简称《行动计划》),提出5 项发展目标,11 项重点工作任务及10 大专栏工程。这也是继2017年国务院曾印发的《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》后,工业互联网的第2 个三年行动计划,是对产业进入快速成长期后,工业互联网整体的全新部署,旨在推动工业化和信息化在更广范围、更深程度、更高水平上的融合发展。

    我们的分析和判断

    推动基础设施建设进一步完善,底层连接有保障。

    《行动计划》中提到,到2023 年,覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施初步建成,在10 个重点行业打造30 个5G全连接工厂。基本建成国家工业互联网大数据中心体系,建设20个区域级分中心和10 个行业级分中心。建设高质量的工业微服务和工业App 资源池,工业App 数量达到50 万个。《行动计划》明确了工业互联网基础设施建设目标,在行动内容上更加细化,包括加快工业设备的网络化改造、推动企业内外网建设升级、建设工厂全5G 连接、构建工业互联网网络地图,我国工业互联网底层设施建设将提速。

    加速工业互联网平台建设,打造工业互联网生态体系。

    《行动计划》重点任务中提到,到2023 年,工业企业及设备上云数量比2020 年翻一番,打造3~5 家有国际影响力的综合型工业互联网平台、70 个行业区域特色平台、一批特定技术领域专业型平台。此外,到2023 年,培育一批核心技术创新引领企业,在重点行业和领域打造100 个工业互联网系统解决方案。遴选5 个国家级工业互联网产业示范基地,建设10 个“5G+工业互联网”融合应用先导区,建设一批平台应用创新推广中心,布局一批工业互联网示范区。平台和生态的打造有助于产业形成协同性,利好产业长期发展。

    实施安全分级管理,强化工业互联网网络安全保障能力。

    《行动计划》中指出将对工业互联网企业网络安全分类分级管理有效实施,基本建成覆盖全网、多方联动、运行高效的工业互联网安全技术监测服务体系。到2023 年,分类分级管理模式在全国范围深入推广。面向原材料、装备、电子信息等重点行业遴选百家贯标示范企业。建设20 个集约化安全运营服务中心、具有较大影响力的重点行业安全公共服务平台,面向工业互联网重点应用领域打造10 个网络安全创新应用先进示范区。安全分级的提出和实施,将加强网络安全行业在工业互联网层面的政策驱动。

    投资建议

    我们认为,工业互联网围绕制造体系的四大层次与四大要素实现。工业互联网通过将新一代信息技术与制造业深度融合,实现人、机、物的全面互联,构建起全要素、全产业链、全价值链的全面连接的新型工业生产制造和服务体系,是第四次工业革命的重要基石。工业互联网覆盖了制造体系的设备层、边缘层、企业层和产业层,把连接由企业内扩展到企业外;并且,网络、平台、安全、标识四大要素贯穿四个层级,实现全要素、全产业链的互联互通。

    《行动计划》的印发将加速未来三年工业互联网产业的发展,在基础设施、平台、生态建设和网络安全方面提供了详细的指导意见。本次《行动计划》多次出现“龙头企业”字样,体现了政策对于龙头企业的扶持力度。

    我国工业软件市场增速远超全球平均,潜在发展空间仍然巨大。建议从两条主线寻找投资机会:一条是从发展“卡脖子”的核心技术角度,研发设计类软件是我国的短板,长期被国外巨头垄断,国产品牌市占率极小,目前产生了部分有望突围的企业,另一条是从制造业升级的角度,挖掘一些具有行业竞争优势,有望受益于工业信息化持续渗透的公司。

    建议关注工业互联网行业龙头:中控技术(688777.SH)、鼎捷软件(300378.SZ)、宝信软件(600845.SH)、用友网络(600588.SH)、柏楚电子(688188.SH);网络安全行业龙头:奇安信(688561.SH)、安恒信息(688023.SH)、深信服(300454.SZ)。

    风险提示

    政策落地推广不及预期的风险;行业空间增长不及预期的风险;疫情造成下游企业IT 支出受限的风险。